Che cosa è mangiare bene, dormire bene?
"Mangia bene, dormi bene" è un adagio che, riferendosi al compromesso rischio-rendimento, afferma che il tipo di sicurezza scelto da un investitore dipende dal fatto che lui o lei voglia generare rendimenti elevati o tranquillità. Questo compromesso può essere considerato come un equilibrio tra esigenze di rendimento e tolleranza al rischio.
Key Takeaways
- "Mangia bene, dormi bene" è un adagio, in riferimento al compromesso tra rischio e rendimento che gli investitori fanno quando scelgono il tipo di titoli su cui investire. L'acquisto di titoli ad alto rischio offre la possibilità di guadagnare rendimenti elevati ("mangiare bene"), mentre l'acquisto di titoli a basso rischio offre la possibilità di ottenere rendimenti affidabili ("dormire bene"). Gli investitori spesso devono bilanciare le loro esigenze di rendimento e gli obiettivi con le loro tolleranze di rischio individuali: questo compromesso può essere definito come "mangia bene, dormi bene. ”Diffondere le partecipazioni in diverse classi di attività e settori dovrebbe teoricamente consentire agli investitori di mangiare e dormire bene.
Comprensione Mangia bene, dormi bene
Quando gli investitori contemplano quali titoli acquistare, esprimono il proprio giudizio in base al livello di rendimento richiesto e al rischio che vogliono assumersi. Il rischio-rendimento è la relazione tra l'ammontare potenziale di rendimento ottenuto su un investimento e l'ammontare del rischio che un investitore deve accettare per partecipare a tale investimento. Maggiore è il rendimento desiderato, maggiore è il rischio che l'investitore deve accettare.
È qui che arriva l'adagio "mangia bene, dormi bene". Investire in titoli con alti rendimenti attesi offre agli investitori il potenziale per mangiare bene, ma forse anche perdere il sonno, a causa della loro natura volatile e una maggiore probabilità di rivelarsi devastante perdite. Al contrario, investire in attività a basso rischio aiuta a ridurre al minimo il potenziale di perdita e a generare rendimenti più fluidi, consentendo agli investitori di dormire meglio, a scapito di mangiare di meno.
La tolleranza al rischio di ciascun investitore è il singolo fattore più importante nella costruzione di un portafoglio di investimenti. Gli investitori spesso devono bilanciare le loro esigenze di rendimento e gli obiettivi con le loro tolleranze di rischio individuali. Questo compromesso può essere definito "mangia bene, dormi bene".
Tipi di mangiare bene, dormire bene titoli
Gli investimenti che generalmente garantiscono il minimo stress sono depositi in contanti, fondi del mercato monetario, certificati di deposito (CD) e titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS). Gli investitori che acquistano questo tipo di titoli possono dormire tranquillamente di notte sapendo che è molto improbabile che perdano il denaro investito. D'altro canto, saranno anche consapevoli che essere così avversi al rischio significa perdere i rendimenti potenziali molto migliori offerti da altri titoli.
Coloro che preferiscono mangiare bene, nel frattempo, avanzeranno molto più in alto nella scala del rischio, investendo in attività più competitive come mercati emergenti e titoli a piccola capitalizzazione. Questi tipi di investimenti sono considerati tra i più rischiosi e, di conseguenza, i più capaci di generare rendimenti elevati e notti insonni.
Mangia bene, dormi bene
Un detto popolare a Wall Street è che le azioni ci permettono di mangiare bene e le obbligazioni ci fanno dormire bene. Questa frase è un po 'troppo generalizzata: ci sono alcuni investimenti a reddito fisso là fuori, come le obbligazioni spazzatura, che sono più rischiosi, per esempio, degli investimenti in un fondo indicizzato che monitora le azioni dell'S & P 500, ma fa un punto importante su come gli investitori possono ottenere il meglio da entrambi i mondi.
In teoria, gli investitori possono costruire un portafoglio composto sia da titoli mangiabili che dormono bene. Se fatto correttamente, l'allocazione del capitale tra le diverse classi di attività e settori aiuta a minimizzare il rischio e potenzialmente aumentare i guadagni.
La diversificazione è importante. La diffusione delle partecipazioni dovrebbe isolare i portafogli dagli alti e bassi di un singolo titolo o classe di titoli.
considerazioni speciali
Ogni investitore vorrebbe raddoppiare il proprio capitale dall'oggi al domani. Tuttavia, pochi saranno disposti ad assumersi il tipo di rischio che potrebbe comportare.
Molto dipende anche dall'età. La regola empirica è che un investitore dovrebbe gradualmente ridurre l'esposizione al rischio nel corso degli anni, passando a titoli meno volatili man mano che si avvicina alla pensione.
La tolleranza al rischio può cambiare nel tempo, quindi è importante rivedere periodicamente l'argomento.
In generale, si consiglia ai giovani di dare priorità al mangiare bene piuttosto che al dormire bene. I consulenti finanziari sostengono che hanno il tempo dalla loro parte per cavalcare la volatilità del mercato e dovrebbero cercare di accumulare la maggior quantità di fondi per il futuro. Tale enfasi cambia gradualmente man mano che la persona invecchia e ha bisogno di più soldi per cavarsela.
