E * TRADE Financial Corporation (ETFC) riporta i guadagni del secondo trimestre dopo la campana di chiusura di giovedì, con gli analisti che si aspettano che il colosso dei servizi finanziari riferisca profitti di 88 centesimi per azione su 707, 8 milioni di dollari di ricavi. Se raggiunto, ciò corrisponderebbe quasi ai risultati del primo trimestre in un periodo in cui il volume degli scambi si è contratto in tutto il panorama del mercato, con i volumi di fondi S&P 500 e Nasdaq 100 in costante calo da quando ha raggiunto il picco a febbraio.
Il mercato volatile di giugno ha registrato il volume mensile più alto nel secondo trimestre, mentre il recente rally di Nasdaq non è riuscito ad attirare una forte partecipazione, in linea con le siccità estive che spesso generano il volume di scambi più basso dell'anno. Questa tendenza al ribasso potrebbe smorzare l'interesse all'acquisto in azioni E * TRADE a seguito di un rapporto positivo, continuando una correzione intermedia iniziata dopo che il titolo ha registrato un massimo storico all'inizio di giugno. (Per ulteriori informazioni, vedi: E * COMMERCIO Fai scorta di cifre doppie sulla tariffa, aumenti del trading: Zacks .)
Grafico a lungo termine ETFC (1996-2018)
Lo stock è stato reso pubblico a $ 28, 75 nell'agosto del 1996 ed è uscito da una gamma ristretta all'inizio del 1997, entrando in un trend rialzista che ha raggiunto $ 119, 70 nel terzo trimestre di quell'anno. Ha perso quasi 100 punti prima di scendere a $ 25, 00 nell'ottobre 1998, in vista di una tendenza al rialzo parabolica che ha registrato un massimo storico a $ 722, 50 nel 1999, al culmine della bolla di Internet. Si è drasticamente abbassato con altri cari di quell'epoca quando la bolla si è rotta, completando un viaggio di andata e ritorno nel minimo 1998 nell'ottobre 2002.
Il successivo rialzo ha registrato notevoli guadagni durante il mercato toro della metà del decennio, ma non è riuscito a raggiungere il massimo precedente, bloccandosi vicino al livello di ritracciamento del sell-off di.382 Fibonacci e scendendo in un range di negoziazione che si è rotto al ribasso nell'agosto 2008. Lo stock si è rotto i minimi del 1998 e del 2002 due mesi dopo, precipitando a un minimo storico a $ 5, 90 prima che un debole rimbalzo si fermasse a $ 29, 00 nell'aprile del 2009. Si è scambiato entro quei limiti ristretti per i successivi sette anni, finalmente scoppiando dopo le elezioni presidenziali del 2016.
Il prezzo delle azioni è raddoppiato nel 2018, ma il rally è appena visibile sul grafico a lungo termine, con massicci picchi precedenti che hanno sminuito l'azione dei prezzi più recente. La tendenza al rialzo si è arrestata a maggio 2018 alla media mobile exoonential (EMA) di 200 mesi, che segna una grande resistenza, mentre l'oscillatore stocastico mensile ha attraversato un ciclo di vendita a dicembre 2017. Tuttavia, non è ancora sceso attraverso la linea di ipercomprato, che è necessario per confermare un importante segnale di vendita.
Grafico a breve termine ETFC (2016-2018)
Il titolo ha superato $ 66, 07 a maggio 2018 e testato quel livello due volte a giugno, rafforzando la resistenza in vista di una recessione che ha tagliato l'EMA a 50 giorni su un volume superiore alla media. È cresciuto più in anticipo rispetto agli utili, ma il volume di bilancio (OBV) rimane ben al di sotto dei picchi precedenti, riducendo le probabilità di un attacco immediato a un nuovo massimo. Anche così, un rapporto rialzista potrebbe facilmente innescare un quarto test a distanza di resistenza.
L'azione dei prezzi da maggio 2017 ha seguito una linea di tendenza in aumento, con il supporto ora a $ 56. Ciò segna l'obiettivo logico al ribasso se gli utili innescano una considerevole reazione di vendita delle notizie. Tale livello si è inoltre allineato con l'EMA a 200 giorni, con una rottura che ha aperto le porte al ritracciamento.382 del trend rialzista 2016-2018 nei 40 $ superiori. Dati i tecnici rialzisti, sarebbe necessario un sacco di potere di vendita per raggiungere quel livello di prezzo.
Gli operatori dovrebbero guardare i massimi precedenti se lo stock entra in modalità rally e il divario non riempito di mercoledì tra $ 61 e $ 61, 50 se i venditori prendono il controllo. Cerca quel livello per agire come resistenza se un calo raggiunge il minimo della scorsa settimana a $ 59, 11. Una rottura di quella zona di supporto sarebbe doppiamente ribassista perché forzerebbe gli stocastici a lungo termine attraverso la linea di ipercomprato, confermando un segnale di vendita che potrebbe generare un lato negativo a fine anno.
La linea di fondo
Le azioni E * TRADE sono state completate a maggio e sono scese in un range di trading, in vista del rapporto sugli utili di questa settimana. La resistenza della gamma a metà degli anni '60 può essere significativa perché è strettamente allineata con l'EMA a 200 mesi. (Per ulteriori letture, controlla: Opzioni I trader possono visualizzare i rischi con il nuovo strumento E * TRADE .)
