Che cos'è un'opzione di offerta competitiva?
Un'opzione di offerta competitiva è una forma di sindacazione di prestiti in cui un gruppo di banche si unisce per presentare offerte concorrenti su un prestito.
Key Takeaways
- Un'opzione di offerta competitiva è una forma di sindacazione di prestiti in cui un gruppo di banche si unisce per presentare offerte concorrenti su un prestito. Nella maggior parte dei casi, la banca principale nel sindacato assegna la maggior parte del saldo del prestito effettivo ad altri istituti di credito e mantiene solo un una piccola percentuale del prestito per sé. La parte facoltativa del processo di offerta competitiva si riferisce al fatto che i membri del sindacato senza piombo possono scegliere di abbinare la migliore tariffa o prezzo, oppure scegliere di astenersi.
Comprensione delle opzioni di offerta competitive
La sindacazione dei prestiti è il processo che coinvolge un gruppo di istituti di credito nel finanziamento di varie parti di un prestito per un singolo mutuatario. In un'opzione di offerta competitiva, c'è una leggera svolta, in quanto le banche presentano offerte concorrenti su un prestito al fine di vincere l'affare. Ogni banca partecipante può prestare servizio a quel prestito o scegliere di vendere la propria parte della partecipazione a quel prestito ad altre parti.
Il mutuatario ha quindi una scelta di banche tra cui scegliere e generalmente sceglierà il creditore con tassi e / o commissioni più bassi. Nella maggior parte dei casi, la banca leader nel sindacato assegna la maggior parte del saldo del prestito effettivo ad altri finanziatori e mantiene solo una piccola percentuale del prestito per sé. La parte opzionale del processo di offerta competitiva si riferisce al fatto che i membri del sindacato senza lead possono scegliere di abbinare la tariffa o il prezzo migliore, oppure scegliere di astenersi.
La sindacazione dei prestiti offre numerosi vantaggi, in quanto i due principali sono il fatto che consente alle banche di diversificare i loro prestiti a regioni demografiche più ampie e consente alle banche di partecipare a prestiti a mutuatari più grandi che potrebbero non essere in grado di fare da soli.
Le opzioni di offerta competitiva hanno di solito un prezzo appena al di sopra del costo dei fondi del prestatore o da quello di un indice come il LIBOR. La procedura di offerta competitiva per prestiti commerciali e industriali con banche statunitensi ricorda da vicino la procedura di gara nel mercato Eurocredit. In questo accordo, diverse banche propongono di acquistare titoli societari a breve termine tramite un sistema di sottoscrizione rotante (RUF).
Un'opzione di offerta competitiva consente a un mutuatario, più comunemente un comune nel mercato obbligazionario municipale, di far competere le banche per offrire il tasso di interesse più basso. Dopo che il processo di offerta ha stabilito la tariffa migliore (o il prezzo migliore), altri membri del sindacato di offerta hanno la possibilità di abbinarlo o di astenersi dall'affare. Per coloro che corrispondono, la banca principale nel sindacato dividerà il prestito tra di loro.
Per le banche di offerta, il vantaggio dell'opzione di offerta competitiva è che offre alle banche l'opportunità di offrire prestiti, ma senza l'impegno. Se una banca ha molto capitale, può fare un'offerta, ma se sta vivendo tempi di magra, non ha l'obbligo di abbinare l'offerta migliore e può resistere fino a quando i tempi non migliorano per la banca o per offrire tassi più elevati dal sindacato.
Opzioni di offerta competitiva nei prestiti al dettaglio
Con l'avvento dell'Internet banking e dei servizi finanziari online, i singoli mutuatari possono ora beneficiare anche di una procedura di gara competitiva, in cui le banche possono anche avere la possibilità di abbinare l'offerta migliore. Questo è più comune nelle quotazioni online per i mutui o le linee di credito di equità domestica (HELOC), nonché per i prestiti auto. Qui, i mutuatari non solo vedono chi ha le tariffe migliori, ma anche il miglior rendimento percentuale annuo totale (APY) dopo che le commissioni sono state contabilizzate.
