Cosa significa CARVM?
Il metodo di valutazione della riserva di rendita dei Commissari (CARVM) è un termine che indica le riserve di cassa obbligatorie per le rendite. Può essere calcolato secondo diversi metodi. La riserva di liquidità dell'annualità deve essere maggiore o uguale al valore calcolato dal CARVM. Il CARVM è pari al massimo valore attuale netto di tutti i benefici garantiti futuri.
Key Takeaways
- Il metodo di valutazione della riserva di rendita dei commissari (CARVM) si riferisce alle riserve di cassa previste dalla legge. Le CARVM non includono spese o decadenze nella polizza.
Comprensione di CARVM
I calcoli CARVM non includono spese o decadenze nelle polizze. Tuttavia, includono eventuali prestazioni non forfettarie che superano i premi richiesti in futuro. Tali riserve devono essere gestite da ciascun vettore di rendita secondo la legge di ogni stato in cui sono offerti.
Come viene utilizzato e determinato CARVM
CARVM è fondamentalmente un modo standardizzato per gli emittenti di rendite per determinare il valore delle riserve chiarendo le ipotesi e le metodologie che saranno conformi alla Legge di valutazione standard (SVL).
"Per molti anni i regolatori e l'industria hanno lottato con la questione dell'applicazione di uno standard di riserva uniforme a questi contratti, e in particolare alcuni dei benefici garantiti nelle rendite", ha dichiarato l'Associazione nazionale dei commissari assicurativi in un rapporto del 2016. "Gli attuali approcci fanno ipotesi sulla progettazione del prodotto, sul comportamento del titolare del contratto e sulle relazioni e condizioni economiche. La volatilità economica osservata negli ultimi decenni, combinata con un aumento della complessità di questi prodotti, ha fatto dei tentativi di utilizzare questi approcci per misurare l'economia rischio correlato meno efficace."
Le nuove linee guida stabilite dalla NAIC "richiedono che le riserve per i contratti che rientrano nel suo ambito di applicazione si basino su un piano minimo determinato utilizzando uno scenario standard (indicato come Importo dello scenario standard) più l'eccedenza su tale piano minimo, se presente, di una riserva, calcolati utilizzando una proiezione delle attività e delle passività stimate a sostegno di tali contratti in una vasta gamma di scenari di proiezione generati stocasticamente e utilizzando ipotesi di stima prudenti (denominate Importo delle aspettative di coda condizionata)."
Gli acquirenti o i possessori di rendite, a meno che non siano contabili o attuari, non saranno in grado di determinare se CARVM è stato utilizzato correttamente nel loro contratto. In effetti, non ci si aspetterebbe che abbiano accesso ai numeri interni su cui si basano i calcoli. Tuttavia, la NAIC, che rappresenta tutti i commissari assicurativi statali, richiede alle società che emettono questi contratti di attenersi ai suoi metodi di valutazione standard. Ogni commissione assicurativa statale ha il compito di controllare gli assicuratori che svolgono attività nel loro stato per verificare che le linee guida per le valutazioni delle rendite vengano seguite e applicate correttamente.
