Le azioni di Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) sono diminuite di oltre 500 punti nei due anni e mezzo dopo la divulgazione nel 2015 di un focolaio di intossicazione alimentare, con il recupero ostacolato da una serie di ferite autoinflitte. Lo stock ha finalmente toccato il fondo nel febbraio 2018 dopo aver testato il minimo del 2012 vicino a $ 250 e quasi raddoppiato al massimo di giugno a $ 474. Il gap di vendita di 20 punti della scorsa settimana potrebbe segnalare la fine del rally, con un probabile ribasso significativo mentre lo stock lavora su letture tecniche ipercomprate e colma il massiccio gap di aprile tra $ 340 e $ 386.
Il rally di quattro mesi si è invertito entro 25 punti dal massimo di maggio 2017 vicino a $ 500, ma l'incapacità di completare l'ultima tappa di un viaggio di andata e ritorno al 100% può essere significativa perché l'inversione ad alto volume ha tagliato il ritracciamento del declino di Fibonacci.786 nel 2018. I rovesciamenti a quel livello di prezzo armonico hanno una cattiva reputazione per aver messo fine alle ondate di rally e hanno generato massimi più bassi all'interno di modelli di prezzo a lungo termine.
Grafico a lungo termine CMG (2006-2018)
Lo stock è partito dalla società madre McDonald Corporation (MCD) nel gennaio 2018, aprendo a $ 45, 00 ed entrando in una tendenza rialzista che ha superato i primi $ 60 quattro mesi dopo. Ciò ha segnato il picco più alto in un breakout del maggio 2007 che ha attirato un intenso interesse all'acquisto, portando il fast food caro a $ 155, 49 nell'ultimo giorno di negoziazione di quell'anno. Ha girato a sud durante il mercato ribassista, rinunciando a quei guadagni nel novembre 2008, quando ha toccato il fondo ad un minimo storico a metà degli anni '40.
Un rally di 18 mesi sul massimo precedente ha prodotto un modello di consolidamento del 2010, seguito da un drammatico breakout che ha registrato ottimi ritorni nell'agosto 2014, quando la pressione di acquisto è diminuita appena sotto i $ 700. Lo stock ha registrato due massimi normalmente più alti nel massimo storico di agosto 2015 a $ 758 e ha scolpito un piccolo doppio schema superiore, in vista di una rottura di ottobre innescata da segnalazioni a livello nazionale di clienti malati.
La pressione di vendita è calata vicino a $ 350 a ottobre 2016, generando un'ondata di ripresa che ha aggiunto quasi 150 punti a maggio 2017. I venditori aggressivi sono tornati a $ 500, innescando una brutta inversione che ha rotto il supporto del 2016 prima di raggiungere il climax di vendita a febbraio 2018 a 247, 51. Gli acquirenti impegnati sono tornati nelle settimane successive, generando un rally per basare la resistenza vicino a $ 350, seguito da un gap di continuazione di aprile che ha segnato il punto a metà di un trend rialzista che potrebbe essere terminato a $ 474 il mese scorso.
Grafico a breve termine CMG (2016-2018)
Lo stock ha trascorso sette mesi a modellare un modello di base dopo aver sfondato il minimo del 2016 a luglio 2017, in vista della rottura di aprile 2018. Una griglia di Fibonacci allungata lungo l'ondata di vendite nel febbraio 2018 evidenzia una resistenza nascosta a $ 375, $ 400 e $ 450. Il divario di fuga ha montato i primi due livelli, mentre l'anticipo ha raggiunto il terzo livello a maggio 2018 e lo ha montato tre settimane dopo. L'inversione mette in gioco quel livello di resistenza, con la probabilità che la pressione di vendita aumenti se il titolo cerca di colmare il divario tra $ 440 e $ 460.
Una griglia di Fibonacci a lungo termine lungo la tendenza discendente pluriennale pone il livello di ritracciamento del sell-off.382 proprio all'inversione della scorsa settimana, in perfetto allineamento con il ritracciamento.786 dell'onda più piccola. Ciò aggiunge peso a una richiesta di inversione, indicando che il titolo ora si dirigerà verso un più ampio modello di consolidamento e basamento che potrebbe durare bene nel 2019. La prossima opportunità di acquisto in questa struttura di prezzi dovrebbe arrivare quando un pullback entra nel gap, con un forte rimbalzo supportare i profitti commerciali offrendo ai tori l'opportunità di strappare il controllo del nastro a lungo termine. (Per ulteriori informazioni, consultare: Le azioni Chipotle affondano dopo che sono state svelate nuove modifiche .)
La linea di fondo
Le azioni di Chipotle Mexican Grill potrebbero aver completato un rally di recupero dal minimo pluriennale di febbraio, ponendo le basi per mesi di azione laterale mentre il titolo completa un fondo a più lungo termine. (Per ulteriori letture, controlla: questi 3 titoli odiati stanno battendo il mercato .)
