Le persone che utilizzano certificati di deposito (CD) per conservare i propri soldi in modo sicuro tendono a farlo per evitare il rischio associato ad attività basate sul mercato, come azioni e obbligazioni. Tuttavia, per gli investitori a lungo termine, i CD possono presentare un diverso tipo di rischio che può essere altrettanto dannoso del rischio di mercato: il rischio di inflazione. Se il rendimento di un investimento non riesce almeno a stare al passo con il tasso di inflazione, si tradurrà in una perdita di potere d'acquisto a lungo termine.
Attualmente, le tariffe sui CD superano a malapena l'attuale tariffa dell'indice dei prezzi al consumo (CPI). Le tariffe dei CD tendono a seguire l'IPC, il che dovrebbe alleviare le preoccupazioni sul rischio di inflazione. Tuttavia, un esame più attento di come viene misurata l'inflazione può essere motivo di preoccupazione se sei preoccupato per il tuo potere d'acquisto reale in futuro.
CD vs. CPI
A partire da ottobre 2018, la percentuale media di CD di un anno era dello 0, 17%. La percentuale media di CD jumbo a cinque anni era dell'1, 44%. Sebbene il margine sia ridotto, i tassi di CD superano il tasso di inflazione misurato dall'IPC. Tuttavia, l'IPC potrebbe non essere una misura accurata dell'inflazione in quanto riguarda la capacità di mantenere il potere d'acquisto. Devi considerare altre misure di inflazione.
CD vs. CPI principale
La differenza principale tra l'IPC e l'IPC di base è che l'IPC non include i prezzi del petrolio e degli alimenti. Con i prezzi del petrolio e degli alimenti presi in considerazione, l'IPC core si è attestato all'1, 89%, oltre 10 volte superiore al tasso dell'IPC. L'IPC è il numero che il governo ama segnalare, ma l'IPC di base è il numero che la maggior parte degli economisti tende a seguire. Se si applica l'IPC di base al CD rispetto all'equazione di inflazione, i CD rimangono indietro di un ampio margine.
CD vs. stile di vita inflazione
Il tasso di inflazione che dovrebbe interessare maggiormente i consumatori e gli investitori di CD è ciò che realmente sentono nei loro portafogli. Anche se i prezzi del petrolio e dei prodotti alimentari sono stati inclusi nell'IPC, se non guidi spesso o non mangi molto mais, potresti non avvertire gli stessi effetti dell'inflazione del tuo vicino. L'inflazione nello stile di vita, che è guidata in gran parte dalle abitudini di consumo, ha l'impatto più diretto sul potere d'acquisto. Poiché la maggior parte delle persone consuma gas e cibo, sarebbe molto difficile mantenere il tasso di inflazione del proprio stile di vita molto al di sotto del tasso di CPI core. Per molte persone, può essere molto più alto.
CD e tasse
Secondo alcune misure, i CD potrebbero essere in grado di tenere il passo con l'inflazione. Tuttavia, il tuo reale potere d'acquisto si basa sul reddito al netto delle imposte. Gli interessi maturati sui CD detenuti al di fuori di un piano pensionistico qualificato sono imponibili come reddito ordinario, pertanto il rendimento netto dei CD viene ridotto dall'aliquota fiscale effettiva. Se l'aliquota fiscale effettiva è del 25%, il rendimento netto di un CD con un rendimento dell'1% è solo dello 0, 75%.
Conclusione
Indipendentemente dal metodo utilizzato per misurare l'inflazione, la dichiarazione al netto delle imposte dei CD tradizionali non corrisponde al tasso di inflazione. Se intendi investire in CD a causa di una bassa tolleranza al rischio, prendi in considerazione alcuni prodotti CD che possono potenzialmente aumentare i tuoi rendimenti senza sacrificare la sicurezza.
Ad esempio, i CD indicizzati offrono rendimenti potenziali più elevati con le principali garanzie di un CD. I CD indicizzati sono collegati a un indice di mercato, come l'S & P 500, che paga un tasso di interesse che oscilla con il mercato. Il tasso è generalmente limitato al rialzo; se l'indice di mercato mostra una perdita, riceverai comunque un tasso di interesse minimo. Questi sono veicoli più complicati dei CD tradizionali, ma possono offrire agli investitori attenti alla sicurezza il meglio di entrambi i mondi.
