Il componente Dow Caterpillar Inc. (CAT) è uscito sopra una linea di tendenza di tre mesi e potrebbe sfidare il mercato rialzista di gennaio nelle prossime settimane. L'entrata più affidabile in questo scenario tecnico potrebbe essere il ritorno a un nuovo supporto vicino a $ 150 anziché saltare alla cieca, sperando che lo slancio porti la posizione in un profitto. Di conseguenza, una revisione dei livelli di prezzo chiave potrebbe essere utile per ottenere l'esecuzione commerciale più vantaggiosa.
Questa sicurezza ciclica ha funzionato male finora nel 2018, perdendo oltre il 2% dal primo giorno di negoziazione di gennaio, con il drumbeat politico di tariffe e guerre commerciali in grado di far deragliare un'impressionante pista di crescita pluriennale. È aumentato di circa il 70% nel 2017, segnando la forte performance annuale da quando il gigante delle attrezzature pesanti è stato scavato da un buco profondo a seguito del mercato orso dell'ultimo decennio.
Una tendenza più forte potrebbe dover attendere fino al 24 aprile, quando si prevede che la società riferirà utili fiscali del terzo trimestre per azione di $ 2, 09 su ricavi per $ 12, 1 miliardi. Le prospettive per l'intero anno potrebbero avere un impatto maggiore sull'azione dei prezzi rispetto alle metriche trimestrali, con i dirigenti costretti a commentare l'enorme impronta cinese della società e il potenziale impatto di una guerra commerciale.
Grafico a lungo termine CAT (1993-2018)
Lo stock ha superato la resistenza del 1987 a $ 9, 34 nel 1993 ed è entrato in un forte trend rialzista che è continuato nel 1997, quando ha superato i $ 30 in meno. I tentativi di breakout del 1998 e del 1999 fallirono, generando una forte tendenza al ribasso che trovò supporto a $ 14, 50 nel terzo trimestre del 2000. Ciò segnò il minimo più basso per i successivi 17 anni, in vista di un aumento costante che ha generato un forte slancio di acquisto nel mezzo decennio.
Il rally si è bloccato nei $ 80 in meno nel 2006, lasciando il posto a un modello a tripla cima che si è rotto al ribasso nel settembre 2008. Il titolo ha perso i due terzi del suo valore nei prossimi sei mesi, arrivando a riposare vicino a $ 20 a marzo 2009 Ci sono voluti solo 20 mesi per il successivo recupero per raggiungere il massimo precedente, innescando un breakout che ha superato i $ 116 nel 2011. L'azione dei prezzi è poi entrata in un lungo periodo di performance al di sotto della media, facendo scendere lateralmente per i prossimi cinque anni.
Il minimo di gennaio 2016 ha segnato un'opportunità di acquisto storica, con la successiva tendenza rialzista che ha superato la resistenza del 2011 a settembre 2017. Ha registrato guadagni eccezionali a gennaio 2018, toccando il massimo storico a $ 173, 24 e diminuendo nettamente con l'ampio mercato, che ha ottenuto spaventato dalle paure tariffarie e commerciali. Il minimo del 4 aprile a $ 138, 05 ha testato la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA), aumentando le probabilità che la correzione intermedia sia ormai terminata.
Grafico a breve termine CAT (2017-2018)
La sequenza di massimi più bassi da gennaio ha tracciato una linea di tendenza con resistenza ora allineata all'EMA a 50 giorni vicino a $ 150. Le azioni sono scese sopra quel livello all'inizio di questa settimana e sono state scambiate fino a $ 155, 54 nella sessione di martedì. I segnali di ipercomprato a breve termine ora stanno spegnendo, suggerendo che l'onda del rally si spegnerà e genererà un pullback che testa il nuovo supporto. Quell'evento tecnico potrebbe offrire un ingresso eccellente, in vista di un viaggio al massimo di gennaio nei $ 170.
Il volume di bilancio (OBV) ha raggiunto il culmine nel 2011 ed è entrato in una brutale ondata di distribuzione che ha continuato a registrare minimi inferiori all'inizio del 2016. La pressione di acquisto da quel momento è stata impressionante, ma l'indicatore non ha ancora raggiunto il massimo precedente. È tornato di nuovo a segno a gennaio 2018 ma ha toccato il fondo rapidamente, con gli acquirenti impegnati che sono tornati dopo la profonda scivolata di $ 140 all'inizio di questo mese. Questa inversione è di buon auspicio per l'azione rialzista nelle prossime settimane. (Per ulteriori informazioni, vedi: Caterpillar: 6 cose che potresti non sapere .)
La linea di fondo
Caterpillar ha montato una linea di tendenza di tre mesi, stabilendo un nuovo supporto a $ 150 che potrebbe offrire un'opportunità di acquisto a basso rischio durante un pullback. (Per ulteriori letture, controlla: 9 Azioni ad alto rendimento per un mercato traballante: Goldman .)
