Che cos'è una distribuzione degli utili di capitale?
Una distribuzione di plusvalenze è un pagamento da parte di un fondo comune o di un fondo negoziato in borsa (ETF) di una parte dei proventi delle vendite del fondo di azioni e altre attività. È la quota dell'investitore dei proventi delle transazioni del fondo.
Non è una quota dell'utile complessivo del fondo. Il fondo può guadagnare o perdere denaro nel corso di un anno e il saldo aumenterà o diminuirà di conseguenza. Ma se il fondo ha guadagnato dalla vendita di uno dei suoi titoli durante quell'anno, farà distribuzioni di plusvalenze ai suoi azionisti.
I fondi comuni di investimento sono tenuti per legge a effettuare distribuzioni regolari di plusvalenze ai propri azionisti. I proprietari di quote di fondi comuni di investimento hanno la possibilità di prendere la distribuzione delle plusvalenze sotto forma di pagamenti immediati o di reinvestirla in quote di fondi supplementari.
La distribuzione delle plusvalenze sarà identificata come una plusvalenza a lungo termine o una plusvalenza a breve termine ed è tassabile come tale.
Le persone che odiano davvero pagare le tasse potrebbero prendere in considerazione fondi a risparmio fiscale e altri investimenti a risparmio fiscale.
Comprensione delle distribuzioni degli utili di capitale
In genere, un fondo comune di investimento o ETF effettua una distribuzione di plusvalenze alla fine di ogni anno. La distribuzione rappresenta i proventi delle vendite di azioni o altre attività da parte dei gestori del fondo nel corso dell'esercizio fiscale.
L'investitore dovrebbe tenere presente che incassare la distribuzione delle plusvalenze piuttosto che reinvestirla nel fondo è effettivamente un prelievo. Riduce l'importo netto investito nel fondo dall'importo della distribuzione.
Considerazioni fiscali sulle distribuzioni di plusvalenze
I detentori di quote di fondi comuni di investimento sono tenuti a pagare le imposte sulle distribuzioni di plusvalenze effettuate dai fondi di loro proprietà, indipendentemente dal fatto che il denaro venga reinvestito in azioni aggiuntive. Esiste un'eccezione per i fondi obbligazionari comunali, che sono esenti da imposta a livello federale e di solito a livello statale.
Le imposte non sono dovute per quell'anno fiscale se l'investitore possiede il fondo come parte di un IRA, 401 (k) o un altro piano pensionistico differito dalle imposte. Le tasse saranno dovute quando i fondi vengono ritirati dopo il pensionamento.
Se il fondo non fa parte di un piano pensionistico, le imposte sono dovute per quel periodo di rendicontazione fiscale.
Normative IRS attuali
Ai sensi delle attuali normative IRS, le distribuzioni di plusvalenze sono tassate come plusvalenze a lungo termine, indipendentemente dalla durata della proprietà delle azioni del fondo. Ciò significa un'aliquota fiscale dello 0%, 15% o 20%, a seconda dell'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito dell'individuo.
Le persone che odiano davvero il pagamento delle tasse potrebbero prendere in considerazione la possibilità di esaminare investimenti efficienti sotto il profilo fiscale, compresi i fondi a basso impatto fiscale. I fondi fiscali efficienti si identificano come tali nelle loro descrizioni. Tendono ad acquistare e vendere azioni meno frequentemente dei fondi di crescita aggressivi e possono detenere alcuni fondi obbligazionari comunali per un reddito esente da imposte.
Le distribuzioni di plusvalenze possono essere effettuate anche quando il valore complessivo di un fondo è diminuito nel corso dell'anno. Cioè, un fondo potrebbe aver venduto alcuni titoli che avevano apprezzato il prezzo, ma questi guadagni potrebbero essere compensati o addirittura cancellati da altri investimenti che hanno perso denaro.
Key Takeaways
- Una distribuzione di plusvalenze è la quota dell'investitore dei proventi della vendita di azioni e altre attività di un fondo. L'investitore deve pagare le imposte sulle plusvalenze sulle distribuzioni, siano esse prelevate in contanti o reinvestite nel fondo. Le imposte sulle distribuzioni sono dovute in quell'anno fiscale a meno che il fondo non faccia parte di un conto pensionistico differito dalle imposte.
Distribuzioni degli utili di capitale e valore patrimoniale netto
Come nel caso delle azioni ordinarie, la distribuzione di plusvalenze e dividendi riduce il valore patrimoniale netto (NAV) del fondo dell'importo distribuito. Ad esempio, il gestore di un fondo con un valore patrimoniale netto di $ 20 per azione può pagare una distribuzione di $ 5 agli azionisti. Ciò comporterebbe un calo del valore patrimoniale netto del fondo da $ 5 a $ 15.
Sebbene ciò compaia sul grafico dei prezzi di un fondo comune come un calo del prezzo alla data ex dividendo, il rendimento totale del fondo non è cambiato. Gli utili non realizzati sui titoli determinano il valore patrimoniale netto del fondo comune fino alla loro vendita.
