L'ampio mercato si sta rapidamente avvicinando a un fondo intermedio che potrebbe offrire le migliori opportunità di acquisto dal 2016. Tuttavia, è importante attendere una minore volatilità e cicli di forza relativa rialzisti, oppure i trader rischiano di essere ridotti a brandelli mentre gli attori del mercato elaborano nuovi livelli di interesse. Anche così, non è troppo presto per costruire una lista della spesa dei tuoi nomi preferiti e mettere da parte un po 'di denaro, aspettando il momento perfetto per prendere esposizione.
Le principali inversioni si svolgono attraverso il prezzo e il tempo, ma questi elementi raramente sono in perfetto allineamento. In altre parole, un indice importante può raggiungere un supporto a lungo termine ma impiegare settimane o mesi a battere a fondo prima che i cicli di forza relativa aumentino, consentendo un rapido apprezzamento dei prezzi. Al contrario, cicli importanti possono passare da ribassisti a rialzisti mentre un titolo sottostante sta ancora macinando nuovi minimi, costringendo il tempo ad aspettare che il prezzo raggiunga il recupero.
L'indice S&P 500, Apple Inc. (AAPL) e altri importanti strumenti hanno raggiunto le loro medie mobili esponenziali a 50 mesi (EMA), un livello di supporto a lungo termine che è molto difficile da superare dopo anni di prezzi più alti. Anche i ritracciamenti di Fibonacci si stanno allineando, indicando che il declino di tre mesi ha raggiunto una svolta critica. Tuttavia, il momento intenso e l'elevata volatilità avvertono che i cicli non gireranno senza un processo di test che potrebbe richiedere settimane o mesi. Di conseguenza, i segnali di acquisto non entreranno in vigore fino a quando i cicli di forza relativa non attraversano il lato rialzista, in convergenza con gli obiettivi di prezzo raggiunti.
S&P 500 lavora verso il basso ciclico
TradingView.Com
L' ETF SPDR S&P 500 (SPY) ha toccato il fondo all'EMA a 50 mesi vicino a $ 180 nel 2016 e si è rialzato, raggiungendo nuovi massimi in seguito alle elezioni presidenziali. Il successivo avanzamento si è sviluppato attraverso un modello a cinque ondate di Elliott che ha superato i $ 300 a settembre 2018. I venditori aggressivi hanno poi preso il controllo in un crudele declino che ha raggiunto nuovamente la media mobile all'inizio di questa settimana.
La correzione del 2011 si è invertita anche in prossimità dell'EMA a 50 mesi, aumentando le probabilità che l'S & P 500 abbia raggiunto un minimo significativo. Tuttavia, l'oscillatore stocastico mensile è impegnato in un importante ciclo di vendita che non ha ancora raggiunto il livello di ipervenduto. Questo non è necessariamente insolito perché l'indice non ha raggiunto quella lettura estrema dal 2009, ma altri fattori tecnici ci stanno anche dicendo di aspettare la sincronicità dei tempi e dei prezzi.
La tendenza al ribasso dei minimi risalenti al 2009 ha anche chiuso le correzioni del 2011 e del 2016, suggerendo che questa flessione si avvicinerà a $ 225, che segna anche il ritracciamento di Fibonacci.618 della tendenza al rialzo 2016-2018. I circa 10 punti negativi necessari per arrivarci potrebbero far cadere gli stocastici nel livello di ipervenduto e generare un nastro a due lati che stabilisce un nuovo ciclo di acquisto a lungo termine entro uno o tre mesi.
Rara opportunità di acquisto di Apple
TradingView.com
Le azioni Apple hanno raggiunto un livello di prezzo che dovrebbe offrire un'opportunità di acquisto a lungo termine, ma anche il tempo è disallineato, ritardando i requisiti necessari per prendere esposizione. Le azioni del colosso tecnologico hanno messo a segno importanti fondi all'MAMA di 50 mesi o in prossimità nel 2009, 2013 e 2016 e lo stock si trova a pochi punti sopra quel livello questa settimana. Inoltre, il ritracciamento del rally Fibonacci.618 è perfettamente allineato alla media mobile, aggiungendo uno strato sano di supporto nascosto.
Tuttavia, l'attività del ciclo non sta collaborando perché l'oscillatore stocastico mensile è impegnato in un brutale ciclo di vendita che non ha ancora raggiunto il livello di ipervenduto. Inoltre, la traiettoria verticale dell'indicatore combina lo slancio dei prezzi ribassista, aumentando le probabilità di un superamento dei livelli di supporto tecnico, spazzando via le fermate dei tori sovrastanti. A questo punto, potrebbe essere necessaria un'esplosione nella zona di ipervenduto corrispondente agli estremi del 2009 e del 2013 per completare segnali di acquisto a lungo termine.
La linea di fondo
L'S & P 500, Apple e altri strumenti ampiamente seguiti hanno raggiunto o si stanno avvicinando rapidamente ai fondi intermedi, ponendo le basi per potenti ondate di recupero per il 2019.
