Che cos'è cintura e bretelle?
In finanza, "cintura e bretelle" è una frase colloquiale utilizzata per descrivere le pratiche di prestito conservativo.
Si basa sull'idea che indossare una cintura e le bretelle offre all'utente due metodi ridondanti per alzare i pantaloni. Per analogia, i banchieri cauti cercheranno livelli ridondanti di mitigazione del rischio nel decidere se concedere prestiti ai propri clienti.
Key Takeaways
- La frase "cintura e bretelle" è usata per descrivere le pratiche di prestito conservativo. A seconda del contesto, può avere connotazioni positive o negative. Gli standard di prestito generalmente fluttuano nel tempo, diventando più rigidi in seguito a periodi di stress come la crisi finanziaria del 2007-2008.
Comprensione cintura e bretelle
La frase cintura e bretelle è stata usata per descrivere i banchieri che chiedono che le politiche di prestito siano rispettate in modo molto rigoroso. Più in generale, descrive l'atteggiamento di voler implementare diversi livelli di procedure di sicurezza per ridurre al minimo i rischi. Sebbene il termine possa essere usato in modo complementare per descrivere un prestatore prudente e onesto, può anche trasmettere ridicolo di comportamenti ritenuti eccessivamente conservatori.
Dopo la crisi finanziaria del 2007-2008, che ha visto i mercati attanagliati da una grave stretta creditizia, molte banche hanno adottato un approccio alla cintura e alle bretelle per quanto riguarda lo screening dei potenziali mutuatari. I richiedenti di prestito hanno dovuto passare attraverso diverse fasi di verifica del reddito e requisiti di riserva di pagamento al fine di beneficiare di prestiti. Sebbene questo livello di conservatorismo possa essere stato eccessivamente severo, è stato per molti versi l'opposto delle pratiche di prestito subprime che hanno contribuito alla recente crisi finanziaria.
Cintura e bretelle
Questa frase è apparsa sul Wall Street Journal in riferimento a Robert Rubin, che è stato Segretario del Tesoro nell'Amministrazione Clinton alla fine degli anni '90. Alla domanda sul suo approccio al rispetto delle normative relative alle attività di lobbying dopo aver assunto un nuovo ruolo come direttore di Citigroup (C), Rubin ha risposto che la società "… sarebbe cinture e bretelle rispetto a quelle".
Esempio reale di cintura e bretelle
La cintura delle frasi e le bretelle spesso emergono nelle discussioni relative alle maggiori restrizioni sulle pratiche di prestito. Un esempio così recente può essere trovato nel mercato immobiliare canadese, con l'introduzione di norme sui mutui più rigorose da parte del governo canadese nel gennaio 2018.
In base a queste nuove regole, le banche canadesi dovevano iniziare lo screening di nuovi richiedenti mutui utilizzando una metodologia di "stress test" aggiuntiva. In base a questi nuovi criteri, le banche sono state tenute a valutare la capacità del debitore di pagare utilizzando il più alto tra a) il loro tasso contrattuale più un ulteriore 2% di interesse, e b) il trailing cinque della Bank of Canada (BOC) tasso di riferimento per gli anni.
L'intenzione alla base di questa nuova regola era di verificare se i mutuatari canadesi sarebbero stati in grado di assorbire potenziali aumenti dei costi sui loro mutui, nel caso in cui i tassi di interesse dovessero aumentare. Il cambio di regola si è verificato in un contesto in cui i tassi di interesse sono diminuiti, in media, per diversi anni consecutivi. La maggior parte degli osservatori delle nuove regole li considerava un esempio di operazioni bancarie con cinture e bretelle. Alcuni hanno accolto con favore gli standard più conservativi, mentre altri li hanno visti come inutilmente restrittivi.
