Bank of America Corporation (BAC) è la seconda più grande delle quattro banche di centri monetari "troppo grandi per fallire" e riporta i risultati del secondo trimestre prima della campana di apertura di mercoledì 17 luglio. Le azioni di Bank of America hanno chiuso la prima metà del 2019 a $ 29, 00 il 28 giugno, che è diventato un input chiave per la mia analisi proprietaria. L'unico livello rimasto nella prima metà è il suo perno annuale, che ora è un livello di valore a $ 24, 07. Il grafico giornaliero mostra una "croce d'oro" e il grafico settimanale è stato positivo dalla settimana del 28 giugno, quando il titolo si è chiuso a $ 29, 00.
Fondamentalmente, Bank of America ha un prezzo ragionevole con un rapporto P / E di 10, 85 e un rendimento da dividendi del 2, 04%, secondo Macrotrends. Gli analisti prevedono che la banca pubblicherà un utile per azione (EPS) compreso tra 70 e 73 centesimi quando riferirà i risultati mercoledì mattina. Questa banca ha una serie di 12 trimestri consecutivi di stime EPS in ribasso sulla linea. Tieni d'occhio i commenti della banca su questioni di riduzione dei costi. La resistenza agli utili potrebbe provenire da condizioni difficili nella negoziazione di titoli, ma i prestiti al consumo dovrebbero essere solidi.
A lungo termine, Bank of America sta consolidando un calo del mercato al ribasso del 31% dal suo massimo pluriennale intraday di $ 33, 05 fissato durante la settimana del 16 marzo 2018, al suo minimo del 24 dicembre di $ 22, 66. Lo stock è cresciuto del 19, 5% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 30% sopra il minimo del 24 dicembre. Lo stock ha fissato il suo massimo 2019 di $ 31, 17 il 29 aprile.
Il grafico giornaliero per Bank of America
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di Bank of America mostra una formazione "a croce d'oro" confermata il 25 marzo, quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) si è spostata al di sopra della SMA a 200 giorni per indicare che i prezzi più alti sono in vista. Questo non è stato ancora un segnale positivo, ma lo stock è al di sopra delle sue SMA a 50 e 200 giorni ora a $ 28, 55 e $ 28, 17, rispettivamente.
La chiusura del 2018 di $ 24, 64 è stata un input importante per la mia analisi proprietaria. Il suo valore annuale rimane a $ 24, 07. La chiusura di $ 29, 00 il 28 giugno è stata un altro contributo alla mia analisi e ha portato ai seguenti livelli chiave. Il livello di valore mensile per luglio è di $ 24, 80. I livelli semestrali e trimestrali rischiosi per la seconda metà e il terzo trimestre sono rispettivamente di $ 31, 16 e $ 31, 90.
Il grafico settimanale per Bank of America
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Bank of America è positivo, con il titolo al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 28, 76. Lo stock è anche al di sopra della sua SMA di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 23, 50. L'ultimo test dell '"inversione della media" è avvenuto durante la settimana del 30 settembre 2016, quando la media era di $ 15, 12. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale è salita a 47, 21 la scorsa settimana, in aumento dal 41, 08 del 5 luglio.
Strategia di trading: acquista le azioni Bank of America in condizioni di debolezza alla SMA a 200 giorni a $ 28, 17 e aggiungi le posizioni sulla debolezza ai livelli di valore mensili e annuali rispettivamente a $ 24, 80 e $ 24, 07. Ridurre le posizioni in forza ai livelli semestrali e trimestrali rischiosi rispettivamente a $ 31, 16 e $ 31, 90.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 28 giugno. Anche il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
