Che cos'è l'autocorrelazione?
L'autocorrelazione è una rappresentazione matematica del grado di somiglianza tra una determinata serie temporale e una versione ritardata di se stesso su intervalli di tempo successivi. È lo stesso che calcolare la correlazione tra due diverse serie temporali, tranne per il fatto che l'autocorrelazione utilizza due volte le stesse serie temporali: una volta nella sua forma originale e una volta in ritardo di uno o più periodi di tempo.
autocorrelazione
Comprensione dell'autocorrelazione
L'autocorrelazione può anche essere definita correlazione ritardata o correlazione seriale, in quanto misura la relazione tra il valore corrente di una variabile e i suoi valori passati. Quando si calcola l'autocorrelazione, l'output risultante può variare da 1 a 1 negativo, in linea con la statistica di correlazione tradizionale. Un'autocorrelazione di +1 rappresenta una correlazione positiva perfetta (un aumento osservato in una serie storica porta ad un aumento proporzionale nelle altre serie storiche). Una autocorrelazione di 1 negativo, d'altra parte, rappresenta una perfetta correlazione negativa (un aumento osservato in una serie storica comporta una riduzione proporzionale nelle altre serie storiche). L'autocorrelazione misura le relazioni lineari; anche se l'autocorrelazione è minuscola, potrebbe esserci ancora una relazione non lineare tra una serie temporale e una versione ritardata di se stesso.
Key Takeaways
- L'autocorrelazione rappresenta il grado di somiglianza tra una determinata serie temporale e una versione ritardata di se stesso su intervalli di tempo successivi. L'autocorrelazione misura la relazione tra il valore corrente di una variabile e i suoi valori passati. Un'autocorrelazione di +1 rappresenta una perfetta correlazione positiva, mentre un'autocorrelazione di 1 negativo rappresenta una perfetta correlazione negativa. Gli analisti tecnici possono utilizzare l'autocorrelazione per vedere quanta influenza hanno i prezzi passati per un titolo sul suo prezzo futuro.
Autocorrelazione nell'analisi tecnica
L'autocorrelazione può essere utile per l'analisi tecnica, che riguarda soprattutto le tendenze e le relazioni tra i prezzi dei titoli utilizzando tecniche di creazione di grafici anziché la salute o la gestione finanziaria di un'azienda. Gli analisti tecnici possono utilizzare l'autocorrelazione per vedere l'impatto dei prezzi passati per un titolo sul suo prezzo futuro.
L'auto-correlazione può mostrare se esiste un fattore di momentum associato a uno stock. Ad esempio, se gli investitori sanno che un titolo ha un valore di autocorrelazione positivo storicamente elevato e ne sono testimoni ottenendo guadagni considerevoli negli ultimi giorni, allora potrebbero ragionevolmente aspettarsi che i movimenti nei prossimi giorni (le serie temporali principali) corrispondano a quelli delle serie temporali in ritardo e per spostarsi verso l'alto.
Esempio di autocorrelazione
Supponiamo che Emma stia cercando di determinare se i rendimenti di un titolo nel suo portafoglio mostrano autocorrelazione; i rendimenti del titolo si riferiscono ai suoi rendimenti nelle precedenti sessioni di negoziazione. Se i rendimenti mostrano autocorrelazione, Emma potrebbe caratterizzarlo come uno stock di momentum perché i rendimenti passati sembrano influenzare i rendimenti futuri. Emma esegue una regressione con i rendimenti di due precedenti sessioni di trading come variabili indipendenti e il rendimento corrente come variabile dipendente. Scopre che i resi un giorno prima hanno un'autocorrelazione positiva di 0, 7, mentre i resi due giorni prima hanno un'autocorrelazione positiva di 0, 3. I rendimenti passati sembrano influenzare i rendimenti futuri. Pertanto Emma può adattare il suo portafoglio per sfruttare l'autocorrelazione e il conseguente slancio continuando a mantenere la sua posizione o accumulando più azioni.
