Le azioni di Amazon.com Inc. (AMZN) hanno spazio per funzionare quando Street inizia a valutare correttamente il suo fiorente servizio di abbonamento mensile, secondo una squadra di tori sulla strada.
Dopo aver condotto un'analisi approfondita del servizio Prime di Amazon, gli analisti di Citigroup stimano che nel giro di dieci anni l'azienda vanta 275 milioni di abbonati, segnando un aumento di oltre il 100% rispetto alle dimensioni attuali. Alla fine del 2017, Amazon ha affermato che Prime aveva 101 abbonati pagati. Per fare un confronto, alla fine dello scorso anno, Netflix Inc. (NFLX) ha registrato 118 milioni di abbonati pagati, portando tale numero a 130 milioni entro il secondo trimestre del 2018.
Amazon condivide per guadagnare più del 15% sulla base di membri Prime in crescita
In una nota ai clienti di domenica, Mark May di Citigroup ha aumentato il suo obiettivo di prezzo di 12 mesi sulle azioni del colosso dell'e-commerce e del cloud computing da $ 2.100 a $ 2.250, il che implica un rialzo del 16% dalla chiusura di lunedì. Negoziando a $ 1.939, 01, le azioni Amazon riflettono un guadagno del 65, 8% da inizio anno (YTD), superando di gran lunga il rendimento del S&P 500 del 7, 6% e la crescita dell'indice Nasdaq Composite del 14, 8% nello stesso periodo.
"Rimaniamo positivi sulle azioni di Amazon e consideriamo la vasta e crescente base di membri Prime di Amazon non solo una fonte di entrate ricorrenti, ma un motivo chiave per cui marchi e venditori di terze parti fanno sempre più affidamento sul mercato di Amazon", ha scritto May.
May ha citato il già "enorme successo" di Prime, scrivendo che i membri stanno crescendo dal 35% al 40% all'anno. Mentre ci sono molti vantaggi di avere "clienti basati sull'appartenenza altamente soddisfatti", l'analista ha sottolineato il fatto che la maggior parte degli studi mostra che i membri Prime spendono il doppio rispetto ai membri non Prime sul sito di e-commerce.
Una stima per 275 milioni di abbonamenti nazionali entro il 2029 significa che circa l'80% delle famiglie americane adotterà il servizio. Per quanto riguarda i mercati internazionali, May ha aggiunto che gli stranieri potrebbero ancora riscaldarsi a Prime, dato che la spesa all'estero è in media tra $ 35 e $ 40 al mese rispetto ai $ 120 al mese spesi dal membro American Prime.
Citigroup prevede che Prime contribuirà annualmente per oltre 500 miliardi di dollari alle vendite lorde nel prossimo decennio. Entro il 2029, Citigroup prevede che le vendite lorde di merci di Amazon raggiungeranno i 633 miliardi di dollari.
(Per di più, vedi anche: Amazon raggiungerà $ 2, 5 trilioni entro il 2024: MKM. )
