Che cos'è un fondo a capitalizzazione
Un fondo a capitalizzazione globale è un fondo azionario che investe in un vasto universo di titoli azionari senza vincoli di capitalizzazione.
Il termine "cap" è una scorciatoia per la capitalizzazione. La comunità di investimento misura le dimensioni di una società per la sua capitalizzazione di mercato, che viene calcolata moltiplicando il numero di azioni in circolazione di una società per il suo prezzo corrente. Le aziende sono generalmente caratterizzate come piccole, medie o grandi.
RIPARTIZIONE Fondo a capitalizzazione intera
Un fondo a capitalizzazione integrale non si concentra su uno stile di capitalizzazione specifico. Al contrario, può investire nell'intera gamma di capitalizzazioni di mercato. Sebbene non vi sia un consenso universale sulle esatte definizioni delle varie capitalizzazioni di mercato, i seguenti parametri sono una buona approssimazione:
Giant o Mega Cap: oltre $ 200 miliardi
Large Cap: da $ 10 a $ 200 miliardi
Mid Cap: da $ 2 miliardi a $ 10 miliardi
Small Cap: da $ 300 milioni a $ 2 miliardi
Micro Cap: meno di $ 300 milioni
In fondi di capitalizzazione mirati, queste designazioni possono informare gli investitori di fondi comuni di investimento in merito al focus di investimento del fondo in termini di dimensioni della società. Pur non investendo per capitalizzazione, i fondi a capitalizzazione globale possono avere altri stili di investimento mirati o possono essere fondi flessibili che si concentrano solo sull'apprezzamento del capitale. Gli obiettivi e le strategie di investimento possono variare ampiamente nei fondi a capitalizzazione globale.
Obiettivi del fondo a capitalizzazione globale
I fondi a capitalizzazione globale possono spesso richiedere un maggiore monitoraggio e due diligence da parte degli investitori a causa del vasto universo disponibile per gli investimenti. Spesso questi fondi includeranno solo il limite massimo nel nome del loro fondo, il che richiede agli investitori di approfondire i dettagli dello stile di investimento completo. I fondi registrati devono fornire tutti i dettagli sull'obiettivo e sulla strategia di investimento in un prospetto incluso nella dichiarazione di registrazione del fondo.
I fondi a capitalizzazione globale possono essere gestiti passivamente o attivamente. I fondi a capitalizzazione completa gestiti passivamente possono fornire agli investitori un'esposizione totale al mercato utilizzando indici come l'indice Dow Jones US Total Stock Market e l'indice Wilshire 5000.
I fondi a capitalizzazione attiva gestiti spesso adottano un approccio più mirato per ottenere plusvalenze. Gli stili di investimento comuni per i fondi a capitalizzazione globale possono includere crescita, valore e reddito. Ognuno utilizza un'analisi attiva per identificare le azioni più performanti e ottenere plusvalenze. Il grande universo coinvolto nei fondi a capitalizzazione intera lo rende anche attraente per stili di gestione alternativi come strategie long / short. I gestori alternativi possono utilizzare la leva finanziaria e i derivati per cercare elevati rendimenti di mercato in tutti i cicli di mercato. Nel caso di fondi a breve / lungo termine, i gestori degli investimenti cercano di assumere posizioni lunghe su titoli che credono continueranno a sovraperformare, mentre espandono le opzioni di investimento includendo anche l'assunzione di posizioni corte su titoli che credono sottoperformeranno a breve e lungo termine. Alcuni fondi possono anche ampliare i loro investimenti ammissibili ai mercati internazionali, il che può fornire una latitudine ancora maggiore e un universo più diversificato.
Fondo a capitalizzazione unica MDT federato
Nella categoria di fondi a capitalizzazione globale, il Fondo a capitalizzazione unica MDT federato ha registrato le performance migliori nel 2018. Al 29 gennaio 2018, il Fondo ha registrato un rendimento dell'8, 23%. Il Fondo è comparato all'Indice Russell 3000. Investe utilizzando un processo quantitativo fondamentale che mira a fornire un apprezzamento del capitale a lungo termine.
