Le azioni di Alibaba Group Holding Limited (BABA) sono state colpite duramente venerdì dall'idea che l'amministrazione Trump stava prendendo in considerazione la possibilità di limitare gli investimenti diretti tra gli Stati Uniti e la Cina, con la minaccia che le azioni cinesi venissero scambiate come American Depository Receipts (ADR) negli Stati Uniti Gli stati potrebbero essere eliminati. Durante il fine settimana, queste tensioni si sono allentate, poiché il 1 ° ottobre è la festa nazionale del 70 ° anniversario della Cina. La Cina celebra 70 anni come nazione comunista mentre protesta Hong Kong.
Alibaba ha migliorato le stime sull'utile per azione (EPS) negli ultimi quattro trimestri, ma il titolo è sceso di un mercato ribassista del 38% dal suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 211, 70 fissato il 5 giugno 2018, fino al minimo del 24 dicembre di $ 129.77. Lo stock è un puro scambio di slancio tecnico, poiché il suo rapporto P / E è di 35, 09 senza offrire un dividendo, secondo Macrotrends.
Alibaba è un rivenditore online cinese che ha beneficiato delle sue entrate nel cloud computing e nell'e-commerce, che sta crescendo più velocemente rispetto alla tradizionale vendita al dettaglio basata sul web. Lo stock è stato chiuso lunedì 30 settembre a $ 167, 23. in crescita del 22% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 28, 9% sopra il minimo del 24 dicembre di $ 129, 77. Il titolo Alibaba ha fissato il massimo del 2019 di $ 195, 72 il 3 maggio ed è in territorio di correzione del 14, 6% inferiore a questo livello.
Il grafico giornaliero per Alibaba
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di Alibaba mostra il declino del mercato orso dal 5 giugno 2018, massimo di $ 211, 70. La chiusura di $ 137, 07 alla fine del 2018 è stata un input per la mia analisi proprietaria e il suo perno annuale rimane a $ 159, 91. La chiusura di $ 169, 45 del 28 giugno è stata anche un input e ha portato al livello di rischio semestrale a $ 189, 61. La chiusura di $ 167, 23 il 30 settembre è stata l'input più recente alla mia analisi, che ha portato al pivot mensile per ottobre a $ 176, 48 e al pivot del quarto trimestre a $ 167, 22. Come puoi vedere, il consolidamento del mercato al ribasso è stato estremamente volatile.
Il grafico settimanale per Alibaba
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Alibaba è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 171, 08. Ciò indica un rischio per la media mobile semplice di 200 settimane o "inversione della media" a $ 140, 30, che non è mai stata testata.
Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale scenderà a 72, 45 questa settimana, in calo rispetto a 78, 86 del 27 settembre. Durante la settimana del 26 aprile, poco prima del massimo del 2019, questa lettura era 91, 20, che è superiore alle 90, 00 soglia, poiché lo stock è diventato una "bolla parabolica gonfiata". Questo di solito porta a un calo dal 10% al 20%. Finora il calo è stato del 14, 5%.
Strategia di trading: acquista le azioni di Alibaba sulla debolezza del perno annuale a $ 159, 91 e della sua "conversione alla media" a $ 140, 30. Ridurre le posizioni in forza ai livelli rischiosi mensili e semestrali rispettivamente a $ 176, 48 e $ 189, 61. Il suo perno trimestrale è di $ 167, 22.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello mensile cambia alla fine di ogni mese, più recentemente il 30 settembre. Anche il livello trimestrale è stato modificato alla fine di settembre.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
