Un portafoglio diversificato di fondi comuni di investimento ad alto rendimento può fornire a un investitore un veicolo eccellente per accumulare ricchezza. Tuttavia, con migliaia di possibilità tra cui scegliere, selezionare i fondi adeguati su cui investire può essere un compito schiacciante. Fortunatamente, ci sono alcune caratteristiche che i fondi più performanti sembrano condividere. Utilizzando un elenco di caratteristiche di base come modo per filtrare o ridurre, l'elenco massiccio di tutti i possibili fondi disponibili per la considerazione può semplificare notevolmente l'attività di selezione dei fondi, nonché aumentare la probabilità che le scelte di un investitore diventino redditizie.
1) Commissioni o spese basse
I fondi comuni di investimento con indici di spesa relativamente bassi sono generalmente sempre desiderabili e le spese basse non significano basse prestazioni. In effetti, molto spesso accade che i fondi con le migliori prestazioni in una determinata categoria siano tra quelli che offrono rapporti di spesa inferiori alla media della categoria.
Vi sono alcuni fondi che applicano commissioni sostanzialmente superiori alla media e giustificano le commissioni più elevate indicando la performance del fondo. Ma la verità è che esiste una giustificazione veramente scarsa per qualsiasi fondo comune che abbia un coefficiente di spesa molto superiore all'1%.
Gli investitori di fondi comuni di investimento a volte non riescono a capire quanto una differenza anche un aumento percentuale relativamente piccolo delle spese del fondo possa fare nella redditività degli investitori. Un fondo con un coefficiente di spesa dell'1% addebita a un investitore $ 10.000 investiti nel fondo $ 100 annualmente. Se il fondo genera un profitto del 4% per l'anno, allora la commissione di $ 100 toglie il 25% dei profitti dell'investitore. Se il rapporto spese è del 2%, prende metà degli utili. Ma un rapporto di spesa dello 0, 25% prende solo il 6% del profitto totale dell'investitore. In breve, le spese sono di fondamentale importanza per gli investitori di fondi comuni di investimento, che dovrebbero essere diligenti nella ricerca di fondi con indici di spesa bassi.
Oltre alle spese operative di base addebitate da tutti i fondi, alcuni fondi addebitano un "carico" o una commissione di vendita che può arrivare dal 6 all'8% e alcune commissioni 12b-1 utilizzate per coprire le spese pubblicitarie e promozionali per il fondo. Non è necessario che gli investitori di fondi comuni di investimento debbano mai pagare queste commissioni aggiuntive, poiché ci sono molti fondi perfettamente buoni tra cui scegliere che sono fondi "senza carico" e che non applicano commissioni 12b-1.
2) Prestazioni costantemente buone
La maggior parte degli investitori utilizza investimenti in fondi comuni di investimento come parte della loro pianificazione pensionistica. Pertanto, gli investitori dovrebbero selezionare un fondo in base alla sua performance a lungo termine, non al fatto che abbia avuto un anno davvero eccezionale. La performance coerente del gestore o dei gestori del fondo per un lungo periodo di tempo indica che il fondo probabilmente pagherà bene per un investitore nel lungo periodo. L'utile sul capitale investito (ROI) medio di un fondo per un periodo di 20 anni è più importante della sua performance di un anno o di tre anni. I migliori fondi potrebbero non produrre i rendimenti più alti in un anno, ma produrre costantemente rendimenti buoni e solidi nel tempo. Aiuta se un fondo è in circolazione da abbastanza tempo per consentire agli investitori di vedere quanto bene gestisce durante i cicli del mercato al ribasso. I migliori fondi sono in grado di ridurre al minimo le perdite durante periodi economici difficili o recessioni congiunturali dell'industria.
Gran parte della performance costantemente buona sta avendo un buon gestore di fondi. Gli investitori dovrebbero rivedere il background di un gestore di fondi e le precedenti esperienze e performance nell'ambito della valutazione complessiva del fondo. I buoni gestori degli investimenti di solito non peggiorano improvvisamente, né i cattivi gestori degli investimenti tendono a diventare improvvisamente troppo grandi.
3) Attenersi a una solida strategia
I fondi con le migliori prestazioni si comportano bene perché sono diretti da una buona strategia di investimento. Gli investitori devono essere chiaramente consapevoli dell'obiettivo di investimento del fondo e della strategia che il gestore utilizza per raggiungere tale obiettivo.
Diffidare di ciò che viene comunemente chiamato "deriva del portafoglio". Ciò si verifica quando il gestore del fondo si allontana dagli obiettivi e dalla strategia di investimento dichiarati del fondo in modo tale che la composizione del portafoglio del fondo cambi significativamente rispetto ai suoi obiettivi originali; ad esempio, potrebbe passare dall'essere un fondo che investe in titoli a grande capitalizzazione che pagano dividendi superiori alla media a un fondo investito principalmente in titoli a piccola capitalizzazione che offrono dividendi minimi o nulli. Se la strategia di investimento di un fondo cambia, la modifica e il motivo di tale fondo devono essere chiaramente spiegati agli azionisti dal gestore del fondo.
4) Affidabile, con solida reputazione
I migliori fondi sono sviluppati perennemente da nomi affermati e affidabili nel settore dei fondi comuni di investimento, come Fidelity, T. Rowe Price and Company e Vanguard Group. Con tutti gli sfortunati scandali di investimento degli ultimi 20 anni, si consiglia agli investitori di fare affari solo con aziende nelle quali hanno la massima fiducia in termini di onestà e responsabilità fiscale. I migliori fondi comuni di investimento sono invariabilmente offerti da società trasparenti e anticipate sulle loro commissioni e operazioni, e non cercano di nascondere le informazioni ai potenziali investitori o di fuorviarle in alcun modo.
5) Un sacco di attività, ma non troppi soldi
I fondi con le migliori prestazioni tendono ad essere quelli su cui sono ampiamente investiti, ma non sono i fondi con la più alta quantità di attività totali. Quando i fondi si comportano bene, attraggono ulteriori investitori e sono in grado di espandere la propria base di attività di investimento. Tuttavia, arriva un punto in cui il totale delle attività gestite (AUM) di un fondo diventa così grande da essere ingombrante e ingombrante da gestire. Quando investe miliardi, diventa sempre più difficile per il gestore del fondo acquistare e vendere azioni senza che le dimensioni della sua transazione spostino il prezzo di mercato, quindi costa più di quanto idealmente desidera pagare per acquisire una grande quantità di azioni. Ciò può essere particolarmente vero per i fondi che cercano titoli sottovalutati e meno popolari. Se un fondo improvvisamente cerca di acquistare azioni per un valore di $ 50 milioni che di solito non sono negoziate in modo molto pesante, la pressione della domanda immessa nel mercato dagli acquisti del fondo potrebbe spingere il prezzo del titolo sostanzialmente più in alto, rendendolo quindi un affare meno di è apparso quando il gestore del fondo lo ha valutato prima di decidere di aggiungerlo al portafoglio.
Lo stesso problema può verificarsi quando il fondo cerca di liquidare una posizione in un titolo. Il fondo può detenere così tante azioni del titolo che quando tenta di venderle, l'eccesso di offerta può esercitare una sostanziale pressione al ribasso sul prezzo delle azioni in modo tale che, sebbene il gestore del fondo intendesse vendere le azioni a $ 50 per azione, quando è in grado di liquidare completamente le posizioni del fondo in azioni, il prezzo medio di vendita realizzato è di soli $ 47 per azione.
Gli investitori potrebbero voler cercare fondi comuni di investimento ben capitalizzati, indicando che il fondo ha attirato con attenzione l'attenzione di altri singoli investitori e istituzioni ma non è cresciuto al punto in cui la dimensione del patrimonio totale del fondo rende difficile per il fondo essere gestito in modo abile ed efficiente. Possono sorgere problemi nella gestione delle attività del fondo poiché le attività totali del fondo crescono oltre il livello di $ 1 miliardo.
La selezione di fondi comuni di investimento è sempre uno sforzo personale che alla fine dovrebbe essere guidato dagli obiettivi e piani di investimento dell'individuo, dal suo livello di tolleranza al rischio e dalla sua situazione finanziaria generale. Tuttavia, ci sono alcune linee guida di base che gli investitori possono seguire per semplificare e semplificare il processo di selezione dei fondi, e si spera che l'investitore acquisisca un portafoglio di fondi ben redditizio.
