Gli investitori hanno più di $ 60 miliardi in fondi negoziati in borsa (ETF) focalizzati su metalli preziosi, molti dei quali in oro e argento. Ma un'opzione meno conosciuta per gli investitori di metalli preziosi è il palladio, un metallo argenteo chimicamente simile al platino. È utilizzato principalmente nei convertitori catalitici ma ha anche applicazioni in gioielleria, odontoiatria ed elettronica. Il palladio e altri metalli del gruppo del platino, come il rodio e il rutenio, sono piuttosto rari, mantenendo i loro prezzi relativamente alti.
Gli Stati Uniti sono un produttore relativamente minore di palladio, generando circa 14.000 chilogrammi (494 milioni di once) nel 2018. La Russia è stata il maggiore produttore, con 85.000 chilogrammi, seguita dal Sudafrica con 68.000 chilogrammi.
I prezzi del palladio sono stati storicamente abbastanza volatili. Nel 2001, il prezzo ha raggiunto un picco di quasi $ 1, 100 l'oncia prima di precipitare a meno di $ 200 due anni dopo. Alla fine del 2019, è stato scambiato per circa $ 1.670 l'oncia, in crescita di circa il 30% per l'anno. Gli investitori interessati ad aggiungere palladio ai loro portafogli potrebbero trovare il percorso più semplice attraverso ETF o veicoli simili.
Key Takeaways
- Esistono diversi fondi negoziati in borsa che investono in palladio, un metallo raro con applicazioni industriali e di altro tipo. Il più grande di tali fondi è rappresentato dalle azioni ETFS sul palladio fisico. I prezzi del palladio sono volatili, soprattutto perché il mercato è piccolo e facilmente spostabile dalla domanda e dall'offerta dinamica.
ETFS Azioni al palladio fisico
Il menu di opzioni ETF per gli investimenti in palladio è relativamente limitato, ma l'ETF ETFS Physical Palladium Shares ETF (NYSEARCA: PALL) è il più grande, con un patrimonio di circa $ 265 milioni a novembre 2019. ETF Securities ha lanciato il fondo nel 2010. Gestisce diversi altri ETF su materie prime.
Il fondo PALL può essere il gioco di palladio più puro dato che i suoi prezzi derivano direttamente dal Platinum London e dal Palladium Market, un importante centro commerciale per i metalli del gruppo del platino. PALL si è comportato bene dal 2016, aumentando una media annua composta del 35%, rispondendo a un volo generale verso la qualità da parte degli investitori che lasciano attività più rischiose per paradisi tradizionalmente più sicuri come metalli preziosi e tesoreria.
A partire dal 18 novembre 2019, il fondo è cresciuto del 48% circa rispetto all'anno precedente. PALL addebita un coefficiente di spesa annuo dello 0, 6%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
Lo Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP) opera in modo sostanzialmente simile all'ETF ETFS Physical Palladium Shares in quanto possiede platino e lingotti di palladio, al contrario dei titoli derivati. Mira a mantenere una ponderazione 50/50 nei due metalli.
In quanto fondo fiduciario, non un ETF, il fondo investe in un volume fisso sia di platino che di palladio e le azioni vengono negoziate come qualsiasi altro titolo o ETF. Gli investitori possono riscattare le quote una volta al mese e ricevere la consegna di lingotti se soddisfano determinati minimi di rimborso. Il fondo ha un patrimonio di $ 105 milioni e ha riportato un rapporto di spesa 2018 dell'1, 02%.
ETFS Azioni sul paniere di metalli preziosi preziosi
Le azioni basket ETFS Physical Precious Metals (NYSEARCA: GLTR) investono in un'ampia gamma di metalli preziosi, sebbene il palladio sia una porzione relativamente piccola del portafoglio. A novembre 2019, il fondo deteneva il 58% delle attività investite in oro, il 24% in argento, il 14% in platino e il 4, 6% in palladio.
Il fondo è gestito dalla stessa società che gestisce PALL e opera in modo simile. Investe in lingotti e lo immagazzina in una struttura sicura di Londra. Il fondo ha un patrimonio gestito di oltre 450 milioni di dollari e addebita un coefficiente di spesa annuo dello 0, 6%.
