Quando la volatilità e l'incertezza hanno iniziato ad affliggere i mercati finanziari in ottobre, gli operatori strategici hanno iniziato a spostare la loro attenzione su segmenti come valute di riserva, metalli preziosi e reddito fisso. Data la recente notizia che Newmont Mining Corporation (NEM) sta acquisendo Goldcorp, Inc. (GG) con un accordo da $ 10 miliardi, tutti gli occhi sono ora puntati sui metalli e sui loro minatori associati. Nei paragrafi seguenti, daremo uno sguardo allo stato del mercato dei metalli preziosi e proveremo a determinare da dove potrebbero essere diretti i prezzi da qui e come gli operatori attivi cercheranno di posizionarsi nei prossimi mesi.
ETFS Azioni su panieri di metalli preziosi preziosi (GLTR)
I trader attivi che stanno cercando di farsi un'idea della tendenza di un settore spesso si rivolgono a strumenti tecnici come linee di tendenza e medie mobili. Per coloro che sono interessati ai metalli preziosi, un fondo preferito da seguire è l'ETFS Physical Precious Metals Basket Shares (GLTR), che ha recentemente superato la resistenza combinata della sua media mobile a 200 giorni e una linea di tendenza discendente.
L'ondata di slancio verso l'alto ha innescato un'inversione nella direzione della media mobile a 50 giorni, che ora è destinata a chiudersi sopra la media mobile a 200 giorni in una mossa conosciuta come croce d'oro per la prima volta da maggio 2017 (mostrato dal cerchio blu). Questo segnale di acquisto a lungo termine viene spesso utilizzato dai follower dell'analisi tecnica per segnare l'inizio di un importante trend rialzista. Probabilmente i trader cercheranno di entrare in una posizione lunga il più vicino possibile a $ 61, 14 nel tentativo di massimizzare il rapporto rischio / rendimento. Gli ordini stop-loss saranno probabilmente collocati al di sotto del nuovo supporto in caso di uno spostamento dei fondamentali sottostanti o di un cambiamento a sorpresa del sentiment.
SPDR Gold Shares (GLD)
Storicamente, gli investitori che desideravano detenere una posizione in oro erano tenuti a detenere contratti a termine all'interno di un conto di trading a termine. Con l'aumento della popolarità di prodotti negoziati in borsa come le Azioni SPDR Gold, l'esposizione diretta è ora disponibile per gli investitori medi in una forma che negozia come un titolo. Dando un'occhiata al grafico delle SPDR Gold Shares (GLD), noterai che il prezzo ha marciato costantemente più alto da quando ha superato la resistenza della media mobile a 200 giorni a dicembre. I trader rialzisti ora terranno d'occhio la resistenza a lungo termine vicino a $ 124 perché una rottura al di sopra di questo livello potrebbe innescare una significativa ondata di ordini di acquisto e portare a una brusca corsa verso massimi precedenti vicino a $ 130 e oltre.
iShares Silver Trust (SLV)
Nessuna analisi dei metalli preziosi è completa senza uno sguardo all'argento. Per questa attività, molti trader si rivolgono al grafico di iShares Silver Trust (SLV). Come puoi vedere di seguito, il prezzo è stato in grado di raggiungere diverse chiusure consecutive al di sopra della resistenza della media mobile a 200 giorni, che si è rivelato un compito storicamente difficile. La mossa più in alto, come mostrato dal cerchio blu, è significativa dal punto di vista di un trader attivo perché mostra che lo slancio è chiaramente a favore dei tori e che una mossa verso $ 16 nei prossimi mesi è un probabile obiettivo.
La linea di fondo
I metalli preziosi non hanno davvero bisogno di molto aiuto per attirare l'attenzione degli operatori attivi durante i periodi di volatilità e incertezza. Con la recente acquisizione di Goldcorp, al segmento viene dato più interesse del solito. L'esposizione aggiuntiva combinata con i breakout oltre i maggiori livelli di resistenza potrebbe fungere da catalizzatore di significativi rialzi dei prezzi dei metalli preziosi nei prossimi mesi.
