Dalla metà del 2017, una gamma estremamente ampia di materie prime è riuscita ad aumentare. Un comportamento prevedibile vicino ai maggiori livelli di supporto e resistenza ha reso questo gruppo uno dei preferiti dai trader attivi. Le recenti chiusure al di sotto di livelli di supporto influenti, come discusso nei paragrafi seguenti, suggeriscono che le tendenze al rialzo sono ora in fase di inversione e che gli orsi continueranno a dominare la dinamica del momento verso il 2019.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Tradizionalmente, quando i commercianti attivi cercano di acquisire esposizione alle materie prime, dovrebbero avere un conto futures. Tuttavia, dato l'aumento della popolarità di prodotti negoziati in borsa come Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, non è più necessario investire direttamente in contratti futures. Nel caso in cui non si abbia familiarità, il fondo DBC comprende contratti futures su 14 tra i prodotti più richiesti al mondo come petrolio, oro e semi di soia.
Sulla base del grafico qui sotto, puoi vedere che gli orsi hanno recentemente spinto il prezzo al di sotto del supporto combinato della media mobile a 200 giorni e una linea di tendenza ascendente. La chiusura al di sotto di quel livello è un segno tecnico di un guasto e verrà utilizzata come conferma di un movimento in basso continuo. Dal punto di vista della gestione del rischio, i trader stabiliranno probabilmente ordini stop-loss superiori a $ 17, 27 o $ 17, 49, a seconda della tolleranza del rischio. I tori vorranno probabilmente rimanere in disparte fino a quando i principali indicatori non inizieranno a mostrare segni di un'altra inversione.
Materials Select Sector SPDR Fund (XLB)
Uno dei modelli di grafici più interessanti attualmente nel regno del mercato delle materie prime è il SPDR del settore materiali selezionati. Come puoi vedere di seguito, anche il prezzo ha recentemente chiuso al di sotto della sua media mobile di 200 giorni e ha subito un brusco calo. Il rimbalzo finora a novembre ha restituito il prezzo ai nuovi livelli di resistenza, e potrebbe essere il momento ideale per gli orsi opportunisti di prendere una posizione, dato il redditizio rapporto rischio-rendimento. Il recente crossover ribassista tra la media mobile a 50 e 200 giorni è noto ai trader tecnici come croce della morte e viene spesso utilizzato per segnare l'inizio di una tendenza al ribasso a lungo termine. La recente azione sui prezzi sta segnalando che gli orsi hanno ancora un chiaro controllo dello slancio e molti trader terranno d'occhio una mossa verso l'oscillazione vicino a $ 50.
Elements Rogers International Commodity Index (RJI)
Un altro modello di grafico interessante all'interno del mercato delle materie prime che vale la pena prendere in considerazione appartiene all'Indice Rogers International Commodity Index. Come puoi vedere, questo grafico è un altro chiaro esempio di come gli orsi hanno recentemente acquisito il controllo dello slancio inviando il prezzo al di sotto del supporto delle medie mobili di 50 giorni e 200 giorni. La suddivisione al di sotto delle medie mobili a lungo termine e lo spostamento al di sotto della linea di tendenza orizzontale sono segnali tecnici che probabilmente gli orsi manterranno il controllo per il resto del 2018. In caso di improvvisi ordini di stop-loss saranno collocati sopra $ 5, 56 spostamento dei fondamentali sottostanti.
La linea di fondo
Gli operatori attivi sono riusciti a trarre profitto in modo consistente da trend rialzisti definiti nel mercato delle materie prime negli ultimi anni, ma la recente chiusura al di sotto dei livelli chiave di sostegno suggerisce che gli orsi stanno prendendo il sopravvento. Sulla base dei grafici sopra discussi, gli operatori manterranno probabilmente una prospettiva ribassista sulla voce delle materie prime nel 2019 e la maggior parte degli operatori vorrà probabilmente attendere segnali di acquisto chiari prima di scommettere su un significativo motore in rialzo.
