Mentre il 2019 ha visto molta volatilità, ha anche visto una crescita continua nel mercato degli ETF. In effetti, gli ETF con sede negli Stati Uniti hanno raggiunto un nuovo traguardo con $ 4 trilioni di attività gestite. Ma questo non è stato l'unico grande spostamento relativo agli ETF quest'anno. Offrendo maggiore trasparenza e flessibilità, l'approvazione della "regola dell'ETF" ha contribuito a spianare la strada a nuove strategie dell'ETF e ha aperto le porte a ulteriori cambiamenti in vista.
Key Takeaways
- Evidenziando la continua crescita dell'ETF, gli ETF con sede negli Stati Uniti sono saliti a oltre $ 4 trilioni di attività gestite nel 2019, mentre la volatilità ha avuto un impatto sui mercati, gli ETF a bassa volatilità hanno beneficiato delle recenti oscillazioni del mercato. Emittenti dell'ETF per introdurre nuove strategie sul mercato
L'impatto della volatilità
Gli investitori che hanno seguito i mercati quest'anno sono stati oggetto di un vero giro sulle montagne russe. Dalle tensioni commerciali tra gli Stati Uniti e la Cina alle speculazioni sulla curva dei rendimenti invertita, non sono mancati gli eventi che hanno tenuto gli investitori in guardia.
Nonostante gli alti e bassi, il mercato degli ETF ha registrato una crescita stabile nell'ultimo anno con ETF a bassa volatilità ed ETF a reddito fisso che beneficiano dei timori degli investitori. Una fonte chiave di crescita nel mercato degli ETF, la popolarità di questi ETF segnala una tendenza positiva per l'anno a venire.
La popolarità degli ETF a bassa volatilità ha anche messo in luce un'altra tendenza chiave quest'anno: il flusso di attività in classi di attività meno rischiose. Ciò include afflussi complessivi di $ 197 miliardi in ETF, così come flussi di $ 97 miliardi in ETF a reddito fisso e $ 82 miliardi per ETF azionari. Insieme, questo flusso di attività mostra il desiderio di mitigare la responsabilità e aumentare la diversificazione.
Come la "regola dell'ETF" sta rimodellando il mercato
Inizialmente proposta nel 2018, la "regola ETF" è stata approvata dalla Securities and Exchange Commission (SEC) a settembre 2019 e si prevede che avrà un grande impatto sugli ETF in futuro. Oltre a migliorare la regolamentazione generale, la norma mira a semplificare il processo di immissione sul mercato di nuovi ETF. "Poiché l'industria dell'ETF continua a crescere in termini di dimensioni e importanza, in particolare per gli investitori di Main Street, è importante disporre di un quadro normativo coerente, trasparente ed efficiente che elimini gli ostacoli normativi mantenendo al contempo adeguate protezioni per gli investitori", ha dichiarato Jay Clayton, presidente della SEC.
Considerata una delle più grandi modifiche alla regolamentazione dell'ETF da quando gli ETF sono stati introdotti per la prima volta nel 1993, la "regola dell'ETF" mira a migliorare la trasparenza ed eliminare la necessità di approvazioni a lungo termine. Ciò potrebbe in definitiva far risparmiare alle aziende fino a sei mesi di recensioni e $ 25.000 per ogni nuovo ETF.
The Rise of Cannabis ETF
Un altro tema chiave emerso quest'anno è stato l'ascesa meteorica degli ETF sulla cannabis. Ciò include il lancio di cinque nuovi prodotti ETF come l'ETF AdvisorShares Pure Cannabis, che ha debuttato ad aprile. Vale la pena notare, tuttavia, che una crescita rapida non equivale necessariamente a buone prestazioni. In effetti, gli ETF sulla cannabis hanno generalmente registrato scarse prestazioni, sebbene ciò sia probabilmente dovuto al sovra vendita causato dall'eccitazione iniziale.
Man mano che questi ETF diventano più affermati, le prestazioni dovrebbero migliorare. E con l'industria della cannabis che continua a crescere in popolarità, è prevista una crescita ancora maggiore nel prossimo anno.
Perché Blockchain non ha visto un impulso
Mentre gli ETF sulla cannabis sono decollati, gli ETF blockchain hanno faticato a trovare un punto d'appoggio. Tuttavia, ci sono stati guadagni modesti nell'ultimo anno. Due ETF blockchain recentemente lanciati includono l'ETF Nasdaq NexGen Economy (BLCN) di Reality Shares e l'ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK). Insieme, hanno raccolto investimenti per $ 240 milioni durante la loro prima settimana, segnalando un interesse significativo per questo tipo di prodotto.
Crescita continua dell'ETF
Secondo Dave Nadig, amministratore delegato di ETF.com, l'aumento della crescita è una delle tendenze chiave che gli investitori possono aspettarsi di vedere nel prossimo anno. "Penso che la proposta di valore fondamentale dell'ETF, che è una beta a basso costo estremamente trasparente, efficiente sotto il profilo fiscale e facile da negoziare, non scomparirà", afferma. Inoltre, prevede che entro i prossimi cinque anni, gli ETF supereranno probabilmente le attività dei fondi comuni negli Stati Uniti. E con una maggiore volatilità all'orizzonte, gli ETF sul reddito fisso e sulla bassa volatilità continueranno probabilmente ad attrarre investitori avversi al rischio.
Nell'ultimo anno, il mercato dell'ETF ha registrato sia una crescita significativa sia un aumento delle modifiche normative. E con la "Regola ETF" che semplifica il processo di introduzione di nuovi ETF, è probabile che tali tendenze siano ancora più importanti nel 2020. Se guardiamo al prossimo anno, è importante ricordare che concentrarsi sul quadro generale può aiutare gli investitori a guardare oltre oscillazioni del mercato e prendere le giuste decisioni per le loro esigenze di investimento.
