Le aziende che falliscono di solito non lo fanno perché non sono redditizie. Piuttosto, falliscono perché le loro riserve di cassa si esauriscono e non possono soddisfare gli attuali obblighi di pagamento. Una società altrimenti redditizia può anche esaurire la liquidità perché i suoi requisiti patrimoniali continuano ad aumentare al fine di sostenere investimenti aggiuntivi in rimanenze e crediti mentre crescono. Il rapporto del capitale circolante può aiutarti a evitare questa trappola.
Il coefficiente di capitale circolante è comunemente utilizzato per valutare le prestazioni finanziarie di una società. Valori bassi del capitale circolante, vicini a uno o meno, possono indicare seri problemi finanziari con un'azienda. Il rapporto sul capitale circolante rivela se la società ha abbastanza attività a breve termine per ripagare il proprio debito a breve termine.
La maggior parte dei grandi progetti richiede un investimento di capitale circolante, che riduce il flusso di cassa. Il flusso di cassa verrà inoltre ridotto se i soldi vengono raccolti troppo lentamente o se i volumi delle vendite stanno diminuendo, il che comporterà una riduzione dei crediti. Le aziende che utilizzano il capitale circolante in modo inefficiente spesso cercano di aumentare il flusso di cassa stringendo fornitori e clienti.
Il coefficiente di capitale circolante misura l'efficienza di un'azienda e la salute delle sue finanze a breve termine. La formula per determinare il capitale circolante sono le attività correnti della società meno le passività correnti.
Ad esempio, se un'azienda ha $ 800.000 di attività correnti e ha $ 400.000 di passività correnti, il suo capitale circolante è di $ 400.000. Se una società ha $ 800.000 di attività correnti e ha $ 800.000 di passività correnti, non ha capitale circolante.
Le variazioni delle attività e passività incidono sul capitale circolante
Le modifiche alle attività o alle passività causeranno una variazione del capitale circolante netto a meno che non siano uguali.
Ad esempio, se un imprenditore investe altri $ 10.000 nella sua azienda, le sue attività aumentano di $ 10.000, ma le passività correnti non aumentano. Pertanto, il capitale circolante aumenta di $ 10.000. Se quella stessa società dovesse prendere in prestito $ 10.000 e accettare di rimborsarlo in meno di un anno, il capitale circolante non sarebbe aumentato perché sia le attività che le passività sono aumentate di $ 10.000.
Basso capitale circolante
Se il valore del coefficiente di capitale circolante di una società è inferiore a zero, ha un flusso di cassa negativo, il che significa che le sue attività correnti sono inferiori alle sue passività. La società non può coprire i propri debiti con il suo attuale capitale circolante. In questa situazione, è probabile che un'azienda abbia difficoltà a rimborsare i propri creditori. Se un'azienda continua ad avere un basso capitale circolante, o se continua a diminuire per un certo periodo di tempo, potrebbe avere seri problemi finanziari. La causa della diminuzione del capitale circolante potrebbe essere il risultato di diversi fattori, tra cui la riduzione dei ricavi delle vendite, la cattiva gestione delle scorte o problemi con i crediti.
Alto capitale circolante
Un capitale circolante eccessivamente elevato non è necessariamente una buona cosa, dal momento che può indicare che la società consente al flusso di cassa in eccesso di rimanere inattivo piuttosto che reinvestirlo efficacemente nella crescita dell'azienda. La maggior parte degli analisti ritiene che il coefficiente di capitale circolante ideale sia compreso tra 1, 2 e 2. Come per le altre metriche di performance, è importante confrontare il rapporto di una società con quelli di società simili all'interno del proprio settore.
