Le soluzioni di custodia di criptovaluta sono sistemi di archiviazione e sicurezza indipendenti utilizzati per contenere grandi quantità di token. Le soluzioni di custodia sono una delle ultime innovazioni che escono dall'ecosistema di criptovaluta e ci si aspetta che annuncino l'ingresso del capitale istituzionale nel settore. Ecco un breve spunto sul perché crypto ha bisogno di soluzioni di custodia e sui tipi di soluzioni di custodia offerti sul mercato.
Perché Crypto ha bisogno di soluzioni di custodia?
L'utilità principale delle soluzioni di custodia di criptovaluta risiede nella salvaguardia degli asset di criptovaluta. Le chiavi private, utilizzate per condurre transazioni o accedere a criptovalute, sono una combinazione complessa di caratteri alfanumerici. Sono estremamente difficili da ricordare e possono essere rubati o hackerati. I portafogli online sono una potenziale soluzione ma si sono anche dimostrati sensibili agli hack. Lo stesso vale per gli scambi di criptovaluta.
Altre soluzioni includono l'archiviazione di chiavi private offline, su carta o su un disco rigido (o altre apparecchiature elettroniche) non connesse a Internet. Ma perdere la custodia fisica (o le apparecchiature cartacee o elettroniche) è una possibilità reale, e in quei casi il recupero delle posizioni in criptovaluta può essere impossibile. Per i singoli possessori di bitcoin, la possibilità di perdere le chiavi private è un rischio; per gli investitori istituzionali, tuttavia, rappresenta un rischio ancora più significativo. Questi ultimi fanno di tutto per proteggersi da questo pericolo. Alcuni importanti investitori sono persino noti per distribuire porzioni di un portafoglio di carta su numerose unità di archiviazione in posizioni diverse.
L'altro motivo importante per l'esistenza di soluzioni di custodia di criptovaluta è la regolamentazione. Secondo il regolamento della SEC promulgato come parte del Dodd Frank Act, gli investitori istituzionali che hanno beni dei clienti per un valore superiore a $ 150.000 sono tenuti a conservare le partecipazioni con un "custode qualificato". La definizione della SEC di tali entità comprende banche e associazioni di risparmio e broker registrato- Questa definizione include anche commercianti di commissioni di futures e istituti finanziari stranieri. Nell'ecosistema di criptovaluta, pochissime banche tradizionali offrono servizi di custodia. Kingdom Trust, un depositario con sede nel Kentucky, è stato il più grande servizio di criptovaluta fino a quando non è stato acquistato da BitGo, una startup con sede a San Francisco.
Quali sono le soluzioni di custodia di criptovaluta?
In parole povere, le soluzioni di custodia di criptovaluta sono fornitori terzi di servizi di archiviazione e sicurezza per le criptovalute. I loro servizi sono principalmente rivolti a investitori istituzionali, come gli hedge fund, che detengono grandi quantità di bitcoin o altre criptovalute. Le soluzioni in genere incorporano una combinazione di hot storage o cripto custodia con connessione a Internet e cold storage o cripto custodia disconnessa da Internet.
Entrambi i tipi di archiviazione presentano vantaggi e svantaggi. Ad esempio, l'archiviazione a caldo è connessa a Internet e, di conseguenza, offre liquidità più semplice. Ma le opzioni di archiviazione a caldo possono essere soggette a attacchi di hacker a causa dell'esposizione online. Le soluzioni di celle frigorifere offrono una maggiore sicurezza. Tuttavia, potrebbe essere difficile generare liquidità dalle criptovalute con breve preavviso a causa della loro natura offline. L'archiviazione di Vault è una combinazione di entrambi i tipi di soluzioni di custodia di criptovaluta in cui la maggior parte dei fondi sono archiviati offline e sono accessibili solo tramite una chiave privata.
Grandi giocatori nella custodia di criptovaluta
Uno dei principali attori emergenti nello spazio di custodia della criptovaluta è Coinbase, il popolare cambio di valuta digitale. Coinbase è entrato nell'area delle soluzioni di custodia di livello istituzionale relativamente di recente, acquistando acquisizioni come la California Keystone Capital, un broker registrato. Nell'agosto del 2019, Coinbase ha acquisito anche l'attività istituzionale del fornitore di archiviazione Xapo. La banca svizzera Vontobel ha inoltre lanciato un Digital Asset Vault rivolto a investitori istituzionali anche nello spazio crittografico.
Il futuro della custodia di criptovaluta
Le soluzioni di custodia di criptovaluta sono cresciute in popolarità mentre analisti e investitori istituzionali le hanno sempre più viste come un ponte tra il tradizionale mercato degli investimenti istituzionali e il mutevole spazio delle criptovalute. Si prevede che almeno due sviluppi influenzeranno il futuro della custodia di criptovaluta.
Il primo è l'ingresso di grandi giocatori. Nomi affermati, come Goldman Sachs (GS), sono evidentemente assenti dall'elenco di nomi che offrono soluzioni di criptovaluta. Il loro ingresso potrebbe sconvolgere il nascente mercato. Alcuni di questi stanno già accadendo con Coinbase e Fidelity Investments che assumono la guida nell'offerta o nella progettazione di servizi di custodia di criptovaluta.
Il secondo è la chiarezza normativa. Le disposizioni di sicurezza relative all'archiviazione di criptovaluta sono assenti dalla normativa vigente. Non solo, le aziende non sono ancora chiare sulle normative relative alle criptovalute stesse. L'industria si evolverà solo dopo che i regolatori interverranno e stabiliranno regole per il campo di gioco.
