Il componente Dow United Technologies Corporation (UTX) ha battuto le stime degli utili nel mercato pre-mercato martedì mattina e ha aumentato la guida per l'intero anno. Il titolo è stato scambiato al di sopra del suo perno trimestrale a $ 141, 00 martedì mattina, con il suo livello mensile di rischio a $ 146, 50, ma è rimasto al di sotto del suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 144, 40 fissato il 1 maggio.
La società è ottimista per il suo futuro poiché la fusione con Raytheon Company (RTN) è stata recentemente approvata dai regolatori. La società combinata si chiamerà Raytheon Technologies, rendendola una società tecnologica leader come appaltatore aerospaziale e della difesa.
Lo stock di United Technologies ha chiuso lunedì 21 ottobre a $ 138, 35, in crescita del 29, 9% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 37, 7% sopra il minimo del 26 dicembre di $ 100, 48. Lo stock ha un prezzo ragionevole fondamentalmente con un rapporto P / E di 17, 12 e un rendimento da dividendi del 2, 15%, secondo Macrotrends.
Raytheon Technologies sarà il secondo più grande appaltatore aerospaziale e della difesa. Un problema è che United Technologies è una borsa Dow, ma Raytheon no. Se questa entità rimane un componente della media industriale di Dow Jones, quale sarà il simbolo e sarà abbastanza intelligente da avere una serie combinata di dati storici sui prezzi? L'accordo non include Otis e Carrier, che sono di proprietà di United Technologies. Si prevede che tali entità saranno separate nella prima metà del 2020.
Il modo in cui gli indici S&P Dow Jones, una divisione di S&P Global, decide in che modo questo viene risolto in merito ai componenti della media industriale Dow Jones è estremamente importante. Hanno commesso un grosso errore sostituendo DowDuPont con Dow Inc. (DOW). Non vi erano dati storici sui prezzi pari a zero quando ciò si è verificato il 2 aprile.
Chiamo il Dow 30 il Dow 29 a causa di questo errore. Se non stabiliscono una cronologia dei prezzi per Raytheon Technologies, il Dow potrebbe diventare il Dow 28. Questa confusione è un motivo per considerare la prenotazione di profitti su azioni di United Technologies prima che questa follia di fusione si evolva.
Il grafico giornaliero per United Technologies
Refinitiv XENITH
United Technologies ha avuto una "inversione chiave" positiva il 26 dicembre. Quel giorno ha avuto un ciclo minimo di $ 100, 48 e chiuso a $ 106, 01, sopra il massimo del 24 dicembre di $ 105, 74. La chiusura del 2018 di $ 106, 48 è stata un input importante per la mia analisi proprietaria e il perno annuale rimane a $ 127, 97. La chiusura di metà anno a $ 130, 20 è stata un altro input importante per la mia analisi e il suo livello di valore semestrale è $ 122, 37. La chiusura di $ 136, 52 il 30 settembre è stato l'ultimo input per la mia analisi, e il perno del quarto trimestre è di $ 141, 00, con il livello mensile rischioso per ottobre a $ 146, 50.
Il perno annuale a $ 127, 97 è stato un magnete incrociato molte volte tra il 19 febbraio e il 3 settembre. Il secondo tempo perno a $ 122, 37 è stato quasi testato il 15 agosto. Il perno del quarto trimestre di $ 141, 00 è stato attraversato martedì. Il livello rischioso di ottobre a $ 146, 56 scade alla fine del mese.
Il grafico settimanale per United Technologies
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per United Technologies è positivo, con lo stock al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 135, 86. Il titolo è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 118, 55. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale salirà a 77, 97 questa settimana, rispetto a 73, 33 del 18 ottobre. Al massimo storico di $ 144, 40 fissato il 1 ° maggio, questa lettura era 93, 96, ben al di sopra della soglia di 90, 00, che ha reso lo stock una "bolla parabolica gonfiabile". Il calo da $ 144, 40 al minimo di $ 122, 18 dell'11 giugno è stato del 15%.
Strategia di trading: acquistare azioni United Technologies in condizioni di debolezza ai livelli di valore annuale e semestrale rispettivamente a $ 127, 97 e $ 122, 37 e ridurre le partecipazioni in forza al livello mensile rischioso a $ 146, 50. Il perno del quarto trimestre rimane a $ 141, 00.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali. Il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 30 settembre ha anche stabilito il livello mensile per ottobre, poiché i livelli mensili cambiano alla fine di ogni mese.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
