Le azioni non sono esattamente investimenti ad alto rendimento; il rendimento medio delle azioni nell 'S & P 500 è dell'1, 7%. Tuttavia, il settore petrolifero è un'eccezione. Le scorte petrolifere hanno rendimenti più elevati perché sono più rischiose a causa della loro esposizione ai prezzi del petrolio. Alcuni anni fa, i produttori di petrolio hanno ridotto o eliminato i loro pagamenti quando i prezzi sono crollati.
Qual è il rendimento del dividendo?
I dividendi sono un pagamento per azione distribuito agli azionisti mensilmente, trimestralmente o annualmente. Il pagamento per azione è facile da capire per gli investitori quando si tratta di ottenere i loro controlli sui dividendi, ma è difficile analizzare il rendimento totale per la quantità di denaro investito in azioni della società osservando solo il pagamento dei dividendi per azione. Per valutare correttamente i dividendi, guarda il rendimento dei dividendi.
Il rendimento da dividendi è il numero di dividendi che una società paga in relazione al suo prezzo delle azioni. È calcolato dividendo i dividendi pagati per azione per il prezzo delle azioni. Per un investitore, questo è un indicatore di quanto pagheranno i dividendi in relazione alla quantità di denaro legata alle azioni della società.
La formula del rendimento da dividendo rivela informazioni importanti. I dividendi pagati e il rendimento da dividendi hanno una relazione diretta tra loro; quando un valore aumenta, così fa l'altro. Inoltre, i rendimenti dei dividendi e i prezzi delle azioni hanno una relazione inversa; quando uno sale, l'altro scende. Questo è il motivo per cui nei periodi difficili se i pagamenti dei dividendi di una società vengono mantenuti mentre i valori delle azioni precipitano, il rendimento dei dividendi sale.
Molte azioni nel settore energetico pagano rendimenti superiori alla media; i più alti spesso provengono da aziende che trasportano, trasformano e immagazzinano petrolio e gas. Le società sottostanti sono le prime cinque azioni produttrici di petrolio che pagano dividendi per il 2018.
| Stock di dividendi petroliferi | Simbolo ticker | Dividend Yield |
| BP | NYSE: BP | 6% |
| Royal Dutch Shell | NYSE: RDS-A; NYSE: RDS-B | 6% |
| Eni | NYSE: E | 5, 4% |
| Totale | NYSE: TOT | 5, 2% |
| Petrolio Occidentale | NYSE: OXY | 4, 2% |
I rendimenti da dividendi elevati del settore petrolifero
Il settore petrolifero sta pagando bene perché gli investitori rimangono scontrosi sulla base degli ultimi anni. I prezzi del greggio hanno iniziato a crollare nel 2014, quando la domanda si è indebolita ma la produzione è continuata. Le compagnie petrolifere hanno sofferto di bassi flussi di cassa e difficoltà a far fronte agli obblighi di debito e al pagamento dei dividendi. Le piccole compagnie petrolifere sono scomparse mentre quelle più grandi hanno ridotto i costi e i dividendi.
Da allora, l'industria ha iniziato a riprendersi e i prezzi sono tornati a salire. I guadagni e i dividendi sono aumentati, ma i prezzi delle azioni sono ancora in ritardo, rendendo i rendimenti dei dividendi elevati.
Ecco uno sguardo ai primi cinque titoli di dividendi petroliferi.
BP
BP ha il rendimento più elevato perché paga gran parte del suo flusso di cassa per finanziare il suo dividendo. Nel 2017, la società ha prodotto liquidità per $ 24, 1 miliardi da attività operative e distribuito dividendi per $ 6, 3 miliardi, che rappresentavano poco più di un quarto del suo flusso di cassa. BP ha reinvestito la liquidità in eccesso nella sua attività, ha speso $ 16, 5 miliardi in produzione e ha riacquistato azioni con il resto. Con prezzi del petrolio ancora più elevati nel 2018, BP ha aumentato i suoi pagamenti del 2, 5% per il 2018, il primo aumento della società dal 2014.
Royal Dutch Shell
Royal Dutch Shell è il secondo dividendo più redditizio nel settore petrolifero. Durante la crisi del 2014, invece di tagliare i suoi pagamenti, la società ha venduto attività e offerto agli investitori la possibilità di essere pagati in azioni anziché in contanti. Questo flusso di cassa preservato ha aiutato l'azienda a ritrovare un bilancio sano.
Il flusso di cassa è migliorato insieme ai prezzi del petrolio. Nella prima metà del 2018, Shell ha generato $ 18, 2 miliardi in contanti, pagato $ 8, 2 miliardi in dividendi e finanziamenti e $ 10 miliardi in spese in conto capitale.
Eni
Eni SpA è la più grande società in Italia ed è parzialmente di proprietà del governo italiano (~ 30%) e del governo cinese (2%).
La società è stata originariamente fondata nel 1926 con il nome di Agip. È stata riorganizzata come società petrolifera nazionale italiana nel 1953. In passato Eni SpA ha tagliato i pagamenti dei dividendi. Quando i prezzi del petrolio sono crollati nel 2009, Eni ha ridotto il dividendo del 23 percento. Il 23 settembre 2015, la società ha ridotto il dividendo provvisorio versato del 29% da $ 0, 56 a $ 0, 40.
La direzione di Eni non esita a ridurre i pagamenti dei dividendi in caso di calo dei prezzi del petrolio.
Totale
Con sede in Francia, il produttore di petrolio integrato Total SA (NYSE: TOT) è molto diversificato con segmenti di business che includono un segmento a monte, un settore di raffinazione e prodotti chimici, un segmento di marketing e servizi e un segmento aziendale. La diversità della società ha contribuito a limitare le perdite di borsa di Total durante la flessione del prezzo del petrolio nel 2014 e 2015. Da dicembre 2014 a dicembre 2015, le azioni della società sono diminuite solo del 3 percento, una frazione rispetto alla maggior parte delle compagnie petrolifere.
Total non ha ridotto il dividendo in oltre un decennio. Sebbene la compagnia non sia una classica compagnia petrolifera, tutte le sue linee di business sono focalizzate sul mercato petrolifero e questa diversità ha aiutato la sua valutazione durante la ripida discesa dei prezzi del petrolio. Anche se la società non ha avuto il forte calo dei corsi azionari per contribuire ad aumentare i rendimenti, nel 2018 ha mantenuto un rendimento da dividendi del 5, 2%.
Petrolio Occidentale
Gli investitori tendono a trascurare Occidental Petroleum perché manca il riconoscimento del nome di BP, Shell ed Exxon, ma negli anni ha sovraperformato molti dei suoi concorrenti vedendo un aumento annuale del dividendo del 500 percento. La società ha aumentato il suo pagamento del 500 percento, il che spiega i suoi alti rendimenti. Occidental Petroleum sta pianificando di aumentare la produzione annualmente ad un tasso compreso tra il 5 e l'8%, che sarà aiutato dagli attuali prezzi del petrolio.
Confronta i conti di investimento × Le offerte che appaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso. Nome provider Descrizionearticoli Correlati
Analisi di settori e settori
5 migliori scorte energetiche per il 2020
Migliori azioni
Le migliori scorte di petrolio e gas per il primo trimestre 2020
Migliori azioni
Le migliori scorte di petrolio e gas per il primo trimestre 2020
Azioni di dividendi
Le 3 più grandi idee sbagliate sugli stock di dividendi
Azioni di dividendi
3 migliori titoli di dividendi per il 2018
riserve
È il momento perfetto per acquistare Seadrill? (SDRL)
Link partnerTermini correlati
Rendimento da dividendi Il rendimento da dividendi è un rapporto finanziario che mostra quanto una società paga in dividendi ogni anno in relazione al suo prezzo delle azioni. Spiegazione di ulteriori dividendi in contanti: caratteristiche, contabilità e confronti Un dividendo in contanti è un bonus pagato agli azionisti come parte degli utili correnti della società o degli utili accumulati e guida la strategia di investimento per molti investitori. altro Definizione dell'Indice EAFE L'indice EAFE è un indice azionario che funge da benchmark di performance per i principali mercati azionari internazionali rappresentati da 21 principali indici MSCI provenienti da Europa, Australia e Medio Oriente. altro Che cos'è l'Arabia Saudita? Il gigante del petrolio è la compagnia più redditizia del mondo, eclissando anche i giganti della tecnologia come Apple e Alphabet. altro Modello di sconto sui dividendi - DDM Il modello di sconto sui dividendi (DDM) è un sistema per valutare un titolo utilizzando i dividendi previsti e attualizzandoli al valore attuale. altro Informazioni sugli utili non distribuiti Gli utili non distribuiti sono gli utili o gli utili netti cumulativi di un'impresa dopo la contabilizzazione dei dividendi. Alcune persone si riferiscono a loro come il surplus di guadagni. Di Più