La We Company, meglio conosciuta come WeWork, il 14 agosto ha presentato il suo prospetto per potenziali investitori nella sua prossima IPO.
Il fornitore di spazi di co-working con sede a New York City è stato co-fondato da Adam Nuemann e Miguel McKelvey nel 2010. Con circa 528 sedi e 527.000 membri in tutto il mondo, si è recentemente rinominato e diversificato al di fuori del leasing d'ufficio, aggiungendo nuove attività come residenze viventi WeLive e una piattaforma educativa WeGrow, gestita dalla moglie di Nuemann Rebekah Paltrow.
Mentre The We Co. si prepara a diventare pubblico, alcuni si preoccupano delle perdite crescenti dell'azienda. Nel suo ultimo round di finanziamento privato, ha ottenuto una valutazione di $ 47 miliardi. Come i giganti del ciclismo Uber e Lyft, la grande valutazione della We Co. si accompagna a gravi perdite, a $ 1, 6 miliardi su ricavi di $ 1, 8 miliardi per il 2018. Secondo il suo deposito S-1, la società ha visto perdite in aumento del 25% l'anno- oltre $ 905 milioni nella prima metà dell'anno con ricavi in crescita del 100% a $ 1, 54 miliardi. Offre la sua opportunità di mercato a ben 1, 6 trilioni di dollari.
Detto questo, una delle IPO più attese dell'anno renderà più ricchi alcuni dei suoi maggiori azionisti. Le scartoffie ufficiali riflettono la posta in gioco dei maggiori azionisti di WeWork. Il valore di queste partecipazioni dipenderà dal prezzo iniziale di IPO, che deve ancora essere determinato.
Adam Nuemann
Per il depositando presso la SEC del 14 agosto 2019, le partecipazioni complessive di WeWork CEO e co-fondatore Adam Nuemann includono 2, 5 milioni di azioni di Classe A, 112, 5 milioni di azioni di Classe B e il 100% delle oltre 1 milione di azioni di Classe C. Ha la maggioranza dei diritti di voto, il che rende l'azienda una "società controllata" ai sensi delle regole di governo societario.
"Adam sarà in grado di controllare l'esito delle questioni sottoposte ai nostri azionisti per l'approvazione, compresa l'elezione dei nostri amministratori. Come società guidata dal fondatore, crediamo che questa struttura di voto allinea i nostri interessi nella creazione di valore per gli azionisti", ha affermato il archiviazione.
Nuemann controlla WE Holdings LLC insieme al co-fondatore di WeWork Miguel McKelvey. L'entità separata è il maggiore azionista della We Co. e detiene una grande percentuale delle azioni di Nuemman, oltre a quella di McKelvey. Nuemann controlla tutti i diritti di voto delle azioni di WE Holding LLC.
SoftBank
Il conglomerato giapponese SoftBank è il secondo maggiore azionista della We Co.. Il vicepresidente Ron Fisher è il dirigente noto per il suo coinvolgimento nell'investimento multimiliardario della società nella società di leasing immobiliare.
A gennaio, è stato riferito che il Vision Vision da $ 100 miliardi di SoftBank ha scaricato il suo piano per pompare $ 16 miliardi in WeWork. La ricaduta dell'accordo ha coinciso con un calo delle azioni tecnologiche e turbolenze del mercato. Nel 2017, SoftBank e il suo massiccio fondo Vision hanno investito $ 4, 4 miliardi in WeWork e la società detiene due posti a bordo. Dopo un investimento di $ 2 miliardi nel 2019, SoftBank ha investito oltre $ 10 miliardi nella società.
Secondo il recente deposito di S-1, SoftBank possiede quasi 114 milioni di azioni di classe A.
Prova delle prestazioni
Benchmark Capital è una società di venture capital fondata nel 1995. Investimenti passati di successo includono eBay, Uber e Dropbox. Il partner generale Bruce Dunlevie è il rappresentante dell'impresa di venture capital per il suo investimento nella We Co.
Secondo il deposito S-1 della società, Benchmark possiede quasi 33 milioni di azioni di Classe A.
JP Morgan
La grande banca americana JPMorgan Chase & Co. (JPM) ha una relazione di lunga data con la We Co e il suo fondatore. Il CEO di JPMorgan Jamie Dimon è consigliere di Adam Nuemann, con la sua società che ha acquistato per la prima volta una partecipazione nel WeWork cinque anni fa. La banca ha fornito più finanziamenti a We Co di qualsiasi altro finanziatore, aiutandola a diventare leader nel suo settore. JPMorgan ha emesso quasi 40 milioni di dollari di mutui al suo fondatore. Non sorprende quindi che il gigante di Wall Street sia la banca dei sottoscrittori per l'IPO di WeWork. A causa dell'offerta pubblica che ha raccolto un minimo di $ 3 miliardi, JPMorgan contribuirà con $ 800 milioni a un finanziamento del debito di $ 6 miliardi pianificato da WeWork.
Secondo il recente deposito S-1, i fondi di private equity di JPMorgan possiedono collettivamente 18, 5 milioni di azioni di classe A.
