Hai mai visto qualcosa che non riesci a non vedere? La prossima volta che vai al tuo negozio di alimentari, presta attenzione agli occhi sulle scatole di cereali. Non sarai in grado di non vedere che ogni mascotte sta guardando in basso.
Per quanto possa essere incasinato, è così che le mascotte possono stabilire un contatto visivo con i bambini. Questo aiuta ad attirare l'attenzione e a stabilire la fiducia. In questo modo, i bambini hanno maggiori probabilità di chiedere ai genitori di acquistare una scatola di cereali. È certamente inquietante controllo mentale, ma lì - ora non puoi non vederlo.
Quindi vale per me e monitorare il trading insolito. Tutto è iniziato quando ho ricevuto un ordine cliente come non avevo mai visto. Il mio compito era quello di abbinare acquirenti e venditori di grandi blocchi di azioni e opzioni. L'ordine era un investitore attivista che prendeva una quota enorme in un'azienda. Quando qualcuno ha bisogno di acquistare milioni di azioni, i fondamenti escono dalla finestra - almeno temporaneamente. Il prezzo delle azioni di una società quasi in bancarotta è aumentato del 70% in poche settimane, solo perché il mio cliente era un acquirente.
È stato scioccante assistere in prima persona all'impatto che i grandi investitori possono avere sulle azioni. Muovono letteralmente i mercati. Ha cambiato il modo in cui vedo i mercati e ora non può essere visto. Ecco perché monitorare ciò che i grandi investitori istituzionali probabilmente fanno insolitamente è così cruciale per me.
La scorsa settimana ha visto la stagione degli utili in pieno svolgimento. E mentre gli indici sono in alto, c'è una certa volatilità sotto la superficie. Secondo FactSet, il 46% delle società dell'S & P 500 ha riportato risultati del primo trimestre e il 77% ha superato le stime dell'EPS, che è superiore alla media quinquennale. Il battito medio è superiore del 5, 3%, anch'esso superiore alla media quinquennale. Delle aziende che hanno segnalato, il 59% ha superato le stime delle vendite. Queste sono metriche solide.
Il calo dei guadagni misti per il 1 ° trimestre è del -2, 3% a partire da venerdì 26 aprile. Se quello è il calo effettivo per il trimestre, sarà la prima volta per un calo dei guadagni anno su anno dal 2 ° trimestre 2016. Questo era ampiamente previsto a causa di difficili confronti anno su anno. Tuttavia, sei settori registrano una crescita degli utili di anno in anno, guidata dall'assistenza sanitaria e dai servizi pubblici. Nel frattempo, cinque settori stanno segnalando un calo degli utili di anno in anno, guidato dall'energia e dall'Information Technology, che porta il pacchetto per i battiti degli utili al 96%:
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Una tendenza a lungo termine degna di nota è che la crescita degli utili è strettamente legata all'apprezzamento del mercato. Si noti che, quando vi sono stati segnali di rallentamento degli utili, ciò ha avuto un impatto negativo sul mercato. Il downdraft più recente sembrava eccessivo rispetto al rallentamento temporaneo dell'EPS:
FactSet
L'immagine macro si adatta abbastanza bene per i continui guadagni forti. La "risoluzione commerciale" è ora sulle labbra dei media. Le performance azionarie dal minimo del 24 dicembre sono state stellari, con l'informatica e i semiconduttori ancora supremi. La crescita ha funzionato bene questa settimana, con gli indici di crescita S&P 500, Russell, NASDAQ e Russell in crescita.
Anche i singoli settori stanno rispondendo bene. La scorsa settimana le cure sanitarie hanno subito un mal di pancia, ma questa settimana ha visto rimbalzare come il settore con le migliori prestazioni della settimana, con un aumento del 3, 7%. La comunicazione è stata la seconda migliore, con un aumento del 2, 7%, seguita da vicino da servizi di pubblica utilità e immobili. In superficie, tuttavia, si tratta di un'azione settoriale difensiva che mette in guardia da possibili volatilità future.
FactSet
Torna a insolite attività istituzionali: abbiamo visto grandi acquisti in tecnologia, industria, finanza e, in misura minore, energia. La vendita è stata inferiore alla settimana precedente. Degno di nota è stato il rallentamento della vendita di assistenza sanitaria.
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Quando si osserva come si accumulano i settori, Mapsignals classifica tutte le azioni che possono essere facilmente scambiate dalle istituzioni - circa 1.400 in media - e quindi una media del punteggio per settore. Vediamo un imitazione della recente azione sui prezzi: tecnologia, industria e discrezione sono i primi in termini sia tecnici che fondamentali, mentre i materiali, le telecomunicazioni e l'assistenza sanitaria arrivano per ultimi. Ancora una volta, la crescita è al top:
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Infine, diamo un'occhiata a acquisti insoliti contro vendite insolite. Come puoi vedere sotto, dopo l'impennata del Q1 negli acquisti insoliti, gli acquisti sono riusciti a mantenersi abbastanza bene. Le vendite sono aumentate leggermente solo di recente. Questa è una buona cosa, poiché un rapporto equilibrato tra acquisto e vendita è salutare per una corsa al rialzo delle scorte. Di solito mi piace vedere gli acquisti di 2: 1 rispetto alle vendite, ovvero la media giornaliera di segnali di acquisto insoliti per vendere segnali dovrebbe essere del 66% di acquisti e del 33% di vendite per un trend rialzista sano e sostenibile.
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Piccoli occhi scrutano i personaggi di cereali che li guardano. Vediamo solo cibo per la colazione. Flussi e flussi di mercato in un mare di acquirenti e venditori di tutti i giorni. Vedo grandi giocatori che cercano di stare zitti al riguardo. A volte una prospettiva diversa è proprio ciò che è necessario. Pablo Picasso ha detto: "Altri hanno visto cosa è e hanno chiesto perché. Ho visto cosa potrebbe essere e ho chiesto perché no."
La linea di fondo
Noi (Mapsignals) continuiamo a essere rialzisti sulle azioni statunitensi a lungo termine e vediamo qualsiasi pullback come un'opportunità di acquisto. I titoli tecnologici e industriali vedono gli acquisti più insoliti, rendendo i settori migliori della categoria.
