Che cos'è il ridimensionamento?
Il ridimensionamento è il processo di vendita di parti del totale delle azioni detenute mentre il prezzo aumenta. Ridimensionare (o ridimensionare) significa uscire da una posizione (ad esempio, per vendere) con incrementi mentre il prezzo sale. Questa strategia consente all'investitore di ottenere profitti mentre il prezzo è in aumento, piuttosto che cercare di stabilire il momento del picco del prezzo. Se il valore reale continua ad aumentare, tuttavia, l'investitore potrebbe vendere un vincitore troppo presto.
Key Takeaways
- Allontanarsi da un trade equivale a vendere in modo incrementale una parte della propria posizione lunga all'aumentare del prezzo. Questa strategia di presa di profitto può aiutare a ridurre il rischio di errata tempistica del mercato elevato, tuttavia potrebbe anche rischiare di vendere azioni troppo presto in un aumento del mercato e limitazione del potenziale rialzo. L'escalation è vista come una strategia avversa al rischio che può premiare gli investitori se il prezzo di un titolo inverte successivamente la tendenza e diminuisce.
Come funziona il ridimensionamento
Il ridimensionamento di un titolo consente a un investitore di ridurre l'esposizione a una posizione in cui lo slancio sembra rallentare.
Ha senso ridimensionare le posizioni solo quando sono redditizie. Non c'è motivo (oltre alla speranza) di chiudere parzialmente un trade una volta che si è dimostrato un perdente. Quindi, piuttosto che fissare un obiettivo di profitto unico per l'intero commercio, possiamo fissare due o tre obiettivi incrementali. È anche possibile lasciare una parte del nostro commercio aperta senza alcun limite e lasciare che un indicatore o un trailing stop decida quando deve essere chiuso.
Questa tecnica riduce il profitto complessivo, perché, ovviamente, avresti fatto di più se avessi lasciato l'intera posizione aperta per la durata dell'intera mossa verso l'alto. Tuttavia, il ridimensionamento protegge il profitto che hai. Affinché il ridimensionamento funzioni bene, il mercato deve essere di tendenza.
Esempio di ridimensionamento
Come esempio ipotetico, se un investitore detiene 600 azioni di una società e pensa che il prezzo smetterà di salire o scenderà da qualche parte intorno ai $ 41, potrebbe ridimensionarsi vendendo 200 azioni a $ 40, 200 azioni a $ 40, 50 e 200 azioni a $ 40, 75. Il prezzo medio di vendita sarebbe quindi di $ 40, 42, riducendo così il rischio di perdere gli utili se il prezzo scendesse.
Critica di ridimensionamento
Alcuni critici del ridimensionamento affermano che i trader e gli investitori che lo riducono lo fanno perché hanno assunto una posizione più ampia di quella che inizialmente si sentivano a proprio agio. Un ridimensionamento ridimensiona semplicemente una posizione a una dimensione più corretta per la dimensione del proprio account e la tolleranza al rischio. Tale operatore economico o investitore, dicono i critici, era spaventato quando la posizione originale era attiva e ora sono stati abbastanza fortunati da ottenere dei profitti. Tuttavia, cosa succede a questa mentalità quando il commercio iniziale va contro? A volte lasciano correre le perdite. Pertanto, è una strategia migliore, sostengono i critici, dimensionare correttamente all'inizio e lasciare correre redditizia ovunque l'investitore o il trader si senta a proprio agio a incassare.
