Il reinvestimento dei dividendi può essere un'opzione redditizia per i pensionati, purché abbiano altre fonti di reddito a breve termine. In effetti, il reinvestimento dei dividendi è uno dei modi più semplici per far crescere il tuo portafoglio, anche dopo che i tuoi anni di guadagno sono dietro di te.
Tuttavia, non è la migliore strategia per tutti. Ti consigliamo di esaminare attentamente la tua situazione finanziaria attuale e le esigenze future prima di scegliere questa opzione di investimento.
Come funziona il reinvestimento dei dividendi
Il reinvestimento dei dividendi è la pratica di utilizzare le distribuzioni di dividendi da investimenti in azioni, fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) per acquistare ulteriori azioni. Mentre investire in titoli con dividendi può essere un buon modo per generare entrate d'investimento regolari ogni anno, molte persone trovano che sono meglio servite reinvestendo quei fondi piuttosto che prelevare liquidità.
"Gli investitori dovrebbero continuare a reinvestire i loro dividendi dopo il pensionamento poiché la maggior parte dei pagamenti dei dividendi non è abbastanza sostanziale da garantire un uso immediato da parte dell'investitore", afferma Mark Hebner, fondatore e presidente di Index Fund Advisors a Irvine, California.
Esistono due modi per reinvestire i dividendi: prendendo i contanti e acquistando ulteriori azioni tramite il proprio broker o utilizzando un piano di reinvestimento automatico dei dividendi (DRIP).
Come funzionano i DRIP
Molti broker offrono DRIP che allocano automaticamente i dividendi che ricevi ai reinvestimenti. Le tue distribuzioni di dividendi vengono utilizzate per acquistare ulteriori azioni del titolo, spesso con uno sconto.
A differenza dell'acquisto di azioni aggiuntive nel modo tradizionale, i piani di reinvestimento dei dividendi consentono di acquistare azioni parziali se l'importo del pagamento del dividendo non è sufficiente per acquistare azioni complete. Se il prezzo corrente di un determinato titolo è di $ 20, ad esempio, un pagamento di dividendi di $ 30 acquisterebbe 1, 5 azioni aggiuntive. Se hai reinvestito manualmente, sarai in grado di acquistare solo una quota aggiuntiva e prendere $ 10 in contanti. Qualche soldo in più in tasca può sembrare un buon affare, ma il potere d'acquisto di $ 10 non è impressionante rispetto ai potenziali guadagni generati aumentando il tuo investimento. Il potere del compounding significa che anche un piccolo investimento fatto oggi può valere una notevole quantità lungo la strada.
Vantaggi del reinvestimento dei dividendi per i pensionati
Il reinvestimento dei dividendi può essere un potente strumento per i pensionati. I pensionati hanno trascorso anni a costruire i loro portafogli, quindi l'importo del reddito da dividendi che ricevono ogni anno può essere considerevole. Reinvestendo tali guadagni anche dopo il pensionamento, è possibile continuare a far crescere il proprio investimento in modo da poter fornire un reddito ancora maggiore lungo la strada quando si potrebbero aver esaurito altri flussi di reddito.
"Storicamente, il rendimento totale dell'S & P 500 ha prodotto poco più del nove percento all'anno. Circa la metà di tale rendimento totale proviene dall'apprezzamento dei prezzi e la metà dai dividendi", spiega Hebner.
Quali potrebbero essere i tuoi guadagni? "Basato su stime storiche, da qualche parte intorno al 4, 5% all'anno per qualcuno con un orizzonte temporale lungo", afferma Hebner.
Inoltre, la maggior parte dei veicoli di previdenza richiede che i partecipanti prendano una distribuzione minima entro una certa età. Se ti viene richiesto di ritirarti da questi conti dopo il pensionamento e comunque il reddito da tali fonti è sufficiente per finanziare il tuo stile di vita, non c'è motivo di non reinvestire i tuoi dividendi. I guadagni sugli investimenti detenuti negli Roth IRA maturano esentasse, rendendo particolarmente redditizio il reinvestimento dei dividendi.
Le azioni acquistate con dividendi reinvestiti in un conto imponibile hanno probabilmente una base di costo diversa rispetto alle azioni originali, poiché i prezzi delle azioni cambiano nel tempo. Impiegare un commercialista fiscale può aiutarti a evitare errori nel calcolo del reddito da investimento imponibile al momento fiscale.
Quando considerare la possibilità di intascare i dividendi
Molte persone non hanno il tipo di storia degli utili che consente investimenti aggressivi. Se non sei preparato per la pensione come vorresti, reinvestire i tuoi dividendi può sicuramente aiutarti ad aumentare il tuo portafoglio durante gli anni lavorativi. Tuttavia, dopo il pensionamento, è possibile che le distribuzioni di dividendi forniscano un flusso di reddito necessario.
Un'altra situazione in cui il reinvestimento del dividendo potrebbe non essere la scelta giusta è quando l'attività sottostante ha un rendimento scarso. Mentre tutti i titoli subiscono alti e bassi, se la tua attività che genera dividendi non fornisce più valore, potrebbe essere il momento di intascare i tuoi dividendi e pensare di fare un cambiamento. Se il valore del titolo si è bloccato, ma l'investimento continua a pagare dividendi regolari che forniscono entrate molto necessarie, considera di mantenere la tua partecipazione esistente e di prendere i tuoi dividendi in contanti. A lungo termine, le società o i fondi che non sono in grado di generare rendimenti positivi per periodi prolungati possono ridurre o sospendere i dividendi.
Il reinvestimento dei dividendi a lungo termine sicuramente aiuta a far crescere il tuo investimento, ma solo in quell'unica sicurezza. Nel corso del tempo, potresti scoprire che il tuo portafoglio è ponderato in modo eccessivo a favore delle attività che generano dividendi e manca di diversificazione. Se ritieni che sia il momento di riequilibrare le tue attività per proteggerti da potenziali perdite, prendi in considerazione la possibilità di prendere i tuoi dividendi in contanti e di investire in altri titoli.
Un'attenta gestione del portafoglio non è solo per i giovani, anche se investi principalmente in titoli gestiti passivamente. Tieni d'occhio i tuoi investimenti in dividendi per valutare quale strategia è più vantaggiosa. Reinvestire i dividendi in un titolo in fallimento non è mai una mossa intelligente e un portafoglio sbilanciato può finire per costarti se il tuo investimento primario perde valore.
Naturalmente, i tuoi obiettivi finanziari potrebbero cambiare nel tempo. Mentre il reinvestimento dei dividendi può essere la scelta giusta all'inizio del pensionamento, può diventare una strategia meno redditizia lungo la strada se si incorre in un aumento delle spese mediche o si inizia a raschiare il fondo dei conti di risparmio.
La linea di fondo
Se sei abbastanza fortunato da aver accumulato una notevole quantità di ricchezza, il reinvestimento dei dividendi è quasi sempre una buona strategia se l'attività sottostante continua a funzionare bene. Se giochi bene le tue carte, potresti anche essere in grado di lasciare un notevole gruzzolo per la tua famiglia o altri beneficiari dopo la tua morte.
Non avvicinarti al reinvestimento dei dividendi con una mentalità definita e dimentica. Mentre i DRIP rendono il reinvestimento praticamente senza sforzo, continua a tenere d'occhio il tuo investimento per assicurarti di non raddoppiare automaticamente una scommessa perdente.
