Il potenziale di profitto aumenta quando un operatore capisce e usa i perni. Il termine pivot si riferisce a una svolta nel prezzo di un'attività e spesso coincide con livelli chiave di supporto e resistenza. Esistono due tipi base di pivot: i pivot calcolati (quelli determinati utilizzando la formula matematica) e i pivot dei prezzi (determinati osservando l'azione del prezzo su un grafico). ci concentreremo sui perni dei prezzi e mostreremo come possono essere implementati con successo in una strategia di trading attiva.
Tipi di perni
Un pivot calcolato, spesso chiamato pivot del trader del piano, è derivato da una formula utilizzando il prezzo massimo, minimo e di chiusura del giorno precedente. Il risultato è un livello di prezzo focale su cui è probabile che l'azione di prezzo cambi, su o giù. I pivot calcolati rappresentano potenziali punti di svolta nel prezzo, mentre i pivot sono punti di svolta storici reali.
I pivot dei prezzi non vengono calcolati. Il perno è definito dalla relazione strutturale tra le barre dei prezzi. I pivot dei prezzi si formano in tutti i tempi, sono elementi costitutivi della tendenza e forniscono punti di entrata e uscita oggettivi per il trading.
I pivot dei prezzi sono concettualizzati al meglio con tre barre. Un basso pivot a tre barre rappresenta il supporto e si forma quando la pressione di acquisto trasforma il prezzo da basso verso l'alto. È designato da una barra dei prezzi con un minimo più alto che si chiude al di sopra del massimo della barra precedente, dove il minimo della barra precedente è inferiore alla barra che l'ha preceduta. Questo è vero in ogni momento.
Un massimo di tre barre rappresenta la resistenza e si forma quando i venditori aumentano il prezzo. Si vede dove una barra dei prezzi con un massimo più basso si chiude al di sotto del minimo della barra precedente, dove il massimo della barra precedente è più alto della barra che l'ha preceduta. I perni strutturali sono più facilmente riconosciuti e compresi se visti in un diagramma o in una tabella dei prezzi. Questo è vero in ogni momento. (Vedi figura 1)
Figura 1: queste formazioni a tre barre creano il perno basso / alto.
I perni di prezzo rappresentano inversioni e sono i mattoni della tendenza. Una serie di massimi pivot inferiori e minimi pivot inferiori è una tendenza al ribasso e i massimi pivot sono collegati per formare una linea di tendenza discendente. Una serie di minimi pivot più alti e alti pivot più alti è una tendenza al rialzo e i bassi pivot sono collegati per formare una linea di tendenza verso l'alto, come mostrato nella Figura 2.
Figura 2: una serie di minimi pivot più elevati crea un trend rialzista.
Usi strategici per i pivot dei prezzi
I perni sono anche essenziali per vedere quando la tendenza cambia nella direzione opposta. Un'inversione di tendenza è vista da un cambiamento nella sequenza dei perni. Una tendenza al ribasso avrà una serie di massimi inferiori e minimi inferiori e una linea di tendenza discendente viene tracciata sui massimi pivot. Una volta che vi è un massimo più alto e più basso, vi sono prove presunte di un'inversione di tendenza al rialzo (Figura 3).
La potenza del segnale aumenta quando il pivot più alto si forma al di sopra della linea di tendenza verso il basso. I trader aggressivi possono entrare al prezzo di chiusura nello stesso giorno in cui il minimo più alto completa la formazione pivot.
Figura 3: inversione di tendenza al ribasso nei futures su Nasdaq. Il pivot più alto basso innesca un'inversione nella tendenza rialzista. Questo segnale viene rafforzato quando il pivot superiore si chiude sopra una linea di tendenza discendente.
I perni aiutano anche nella gestione del rischio. Nell'esempio in Figura 3, l'ordine di stop-loss è posizionato sotto il minimo di pivot precedente. La conferma dell'inversione di tendenza dal basso verso l'alto si vede quando il prezzo fa un altro perno più alto alto e basso. Se il prezzo non può raggiungere un massimo più elevato, non si è verificata un'inversione di tendenza e il trader uscirà dal commercio. Se il prezzo fa un massimo più alto e più basso, allora lo stop-loss viene spostato al successivo minimo di pivot più alto e lo stop viene seguito sotto i pivot successivi mentre la tendenza avanza.
Un trend rialzista si inverte al rovescio della medaglia con la sequenza pivot opposta. Una tendenza al rialzo avrà una serie di minimi più alti e massimi più alti, e una linea di tendenza verso l'alto viene tracciata sui minimi pivot. Una volta che c'è un minimo più basso e un minimo più basso, ci sono prove presunte di un'inversione di tendenza al ribasso (Figura 4). Ancora una volta, la forza del segnale aumenta quando il perno inferiore si forma al di sotto della linea di tendenza rialzista. I trader possono entrare al prezzo di chiusura nello stesso giorno in cui il minimo più alto completa la formazione pivot. Un arresto iniziale viene posizionato al massimo del pivot precedente e seguito in base all'andamento.
Figura 4: inversione di tendenza rialzista in Goldman Sachs. Il perno inferiore alto / basso attiva un'inversione.
I perni definiscono il prezzo, permettendoci di vedere quando la tendenza entra in un periodo di cambiamento. Il prezzo normalmente scorre tra le condizioni di tendenza e di intervallo. Quando i perni formano una serie di massimi e minimi variabili, il prezzo entra nel consolidamento dell'intervallo o in una tendenza laterale. In un intervallo, i perni non si muovono costantemente verso l'alto o verso il basso. Il prezzo si muove avanti e indietro tra supporto e resistenza, testando i livelli di pressione di acquisto e di vendita. Durante questi periodi di consolidamento dei prezzi, è possibile tracciare linee di tendenza sui confini dei massimi pivot (linea di resistenza) e dei minimi (linea di supporto) per mostrare i modelli di prezzo.
Utilizzo dei pattern come conferma
Un rettangolo, o modello di canale, appare quando entrambe le linee di supporto e resistenza sono orizzontali (Figure 3 e 5). Si vede un motivo a triangolo quando una o entrambe le linee sono inclinate (Figure 4 e 5). Piccole penetrazioni di queste linee possono essere sbiadite nella direzione opposta. Le linee aiutano anche a identificare quando le condizioni di intervallo ritornano di tendenza. Un nuovo massimo pivot con un prezzo che rimane al di sopra della linea di resistenza suggerisce un breakout in una tendenza rialzista. Un nuovo pivot basso con un prezzo che rimane al di sotto della linea di supporto suggerisce un breakout in una tendenza al ribasso.
Figura 5: schemi grafici
Uno dei maggiori vantaggi dell'utilizzo dei perni per segnali commerciali è che sono punti di prezzo oggettivi e possono rendere il trading meno emotivo. Entrambi i prezzi si sono invertiti o meno, in base alla struttura delle barre dei prezzi. Le fermate vengono posizionate in base a punti di articolazione specifici. Non è necessario indovinare dove fermare o fare previsioni sulla direzione futura del prezzo. I perni ci mostrano ciò che sta realmente accadendo al contrario di ciò che speriamo accada. I trader che comprendono la struttura del pivot non dovranno più chiedersi quale sia il prezzo: lo sapranno.
La linea di fondo
La capacità di leggere i perni strutturali fornisce un vantaggio importante nel trading. I pivot possono essere utilizzati per aumentare i profitti con azioni, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa, valute e futures. I perni mostrano la presenza di tendenza e quando la tendenza si trasforma in un'inversione, consolidamento o rottura dal consolidamento. I perni strutturali aiutano a delineare importanti modelli di prezzo e forniscono segnali in tempo reale per il posizionamento in entrata, uscita e stop-loss.
