Le azioni di Netflix, Inc. (NFLX) vengono scambiate di oltre il 3% in più nella sessione pre-mercato di mercoledì, dopo che la società ha battuto le aspettative sugli utili per azione (EPS) del primo trimestre di $ 0, 06 e ha soddisfatto le stime dei ricavi a $ 4, 52 miliardi. Le entrate sono aumentate del 22% su base annua, segnalando una rapida crescita continua, ma il gigante dello streaming ha abbassato le stime degli utili del secondo trimestre da $ 1, 00 a soli $ 0, 55 nonostante un recente aumento delle sottoscrizioni.
La società ha aggiunto un record di 9, 6 milioni di abbonati nel primo trimestre, in crescita del 16% anno su anno, con 1, 6 milioni negli Stati Uniti e 7, 3 milioni a livello internazionale. Netflix ha anche affermato che la prossima concorrenza di Apple Inc. (AAPL) e The Walt Disney Company (DIS) non dovrebbe influenzare la crescita del 2019 perché "il passaggio dall'intrattenimento lineare a quello su richiesta è così massiccio e a causa della diversa natura dei nostri contenuti offerte."
La base di abbonamenti pagati è salita a 149 milioni di abbonati sorprendenti, evidenziando una crescita torrida negli ultimi anni, mentre la capitalizzazione di mercato è ora vicina a $ 160 miliardi. Queste incredibili metriche potrebbero espandersi ulteriormente nei prossimi trimestri a meno che i nuovi rivali non formino partnership più ampie, espandano la copertura e siano disposti a spendere una parte maggiore delle entrate per la produzione originale. Ciò sarà particolarmente difficile per Disney, che sta già regalando centinaia di ore di contenuti attraverso le reti ABC e Disney.
Tuttavia, le azioni Netflix sono già quotate alla perfezione, con un rapporto tra prezzo e utili (P / E) 134, 13 e un P / E a termine di 56, 52. Quei numeri alti potrebbero spiegare perché lo stock inizialmente ha venduto circa quattro punti dopo la notizia di martedì sera e non è rimbalzato fino alla sessione pre-mercato di mercoledì. Quella crescita ha ora montato una linea di tendenza di quattro settimane intorno ai $ 365, ponendo le basi per un viaggio a $ 380 nelle prossime sessioni.
Grafico a lungo termine NFLX (2009-2019)
TradingView.com
Il titolo ha superato la resistenza di nove anni a $ 5, 68 rettificato per il 2009, entrando in un forte trend rialzista che si è bloccato a metà $ 40 nel 2011. Si è venduto a cifre singole un anno dopo, generando un'opportunità di acquisto storica, in vista di un forte rialzo che ha raggiunto nuovi massimi nel 2014. Si è radunato nei $ 120 nel 2015 e si è stabilizzato in un range di negoziazione, in vista di un altro breakout dopo le elezioni presidenziali.
Lo stock è più che triplicato nel prezzo dopo quel breakout, registrando un massimo storico a $ 423, 21 a giugno 2018. Quindi è passato alla correzione più profonda dal 2011, perdendo quasi 200 punti in una diapositiva di sei mesi del 45%. Un'ondata di ripresa del primo trimestre ha recuperato rapidamente i punti persi, sollevandosi al di sopra del livello di ritracciamento di sell-off di Fibonacci.618 a febbraio. L'azione dei prezzi da quel momento si è consolidata sopra quel livello e sotto la resistenza al ritracciamento.786 appena sopra i $ 380.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di acquisto a gennaio 2019 dopo essere sceso allo stesso livello che ha generato inversioni 2014 e 2016 (linea rossa). Lo stock ha raggiunto nuovi massimi entro un anno da quegli incroci, suggerendo che Netflix scambierà anche a nuovi massimi ad un certo punto nel 2019. Il ciclo di acquisto rimane in vigore ad aprile, dopo l'espansione nella zona ipercomprata e innescando un "pop stocastico" acquista il segnale, reso popolare da Jake Bernstein negli anni '80.
Grafico a breve termine NFLX (2016-2018)
TradingView.com
Il rialzo del primo trimestre si è invertito appena al di sotto del gap non riempito del 16 luglio tra $ 385 e $ 400 a marzo, rafforzando la resistenza nei $ 380. Bears difenderà quel livello a tutti i costi, con una recessione che probabilmente finirà il rialzo per ora, mentre un breakout darebbe inizio a un test sul mercato toro del 2018 e il massimo storico. L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) può offrire un segnale di acquisto anticipato per quel breakout quando sale sopra il massimo di gennaio (linea rossa superiore).
La linea di fondo
Netflix è stato scambiato vicino a $ 370 nel pre-market di mercoledì e potrebbe rapidamente raggiungere una forte resistenza nei $ 380.
