La settimana scorsa i prezzi del petrolio sono saliti ai massimi di cinque mesi, poiché i timori per una guerra civile scoppiata in Libia hanno aggiunto preoccupazioni sul fatto che un conflitto nella nazione membro dell'OPEC potrebbe influenzare l'offerta globale. Le tensioni divamparono quando le forze ribelli fedeli al signore della guerra Khalifa Haftar lanciarono un assalto a sorpresa contro Tripoli, la casa del governo riconosciuto dalle Nazioni Unite in Libia.
La Libia produceva 1, 2 milioni di barili al giorno prima degli scontri di Tripoli. Un calo significativo della produzione potrebbe causare improvvisi picchi di prezzo nella materia prima liquida. Il paese nordafricano con una popolazione di oltre 6 milioni di persone ha avuto disordini politici dal 2011, quando l'allora capo dello stato Muammar Gheddafi è stato rimosso dall'incarico e ucciso.
"Penso che il mercato non si sia concentrato sulla Libia come avrebbe dovuto forse fare. Al momento vediamo una minaccia alle forniture libiche a breve e medio termine", ha affermato Paul Horsnell, responsabile della ricerca di materie prime presso Standard Chartered, per CNBC.
I disordini in Libia arrivano in un momento in cui i mercati petroliferi hanno subito una pressione al rialzo a causa di un taglio dell'offerta OPEC di sei mesi di 1, 2 milioni di barili al giorno (bpd) tra gennaio e giugno che potrebbe continuare nella seconda metà del 2019, a seconda delle condizioni del mercato.
Coloro che credono che il conflitto in Libia possano intensificarsi e continuare a spingere i prezzi del petrolio verso l'alto dovrebbero aggiungere questi tre fondi negoziati in borsa nel settore dell'energia (ETF) alla loro lista di controllo. Diamo uno sguardo ulteriore a ciascun fondo e livelli tecnici attuabili per il trading.
ETF (IEO) di esplorazione e produzione di petrolio e gas degli Stati Uniti iShares
Con asset under management (AUM) di $ 276, 46 milioni, l'ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO) cerca di fornire risultati di investimento simili all'indice Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. Come suggerisce il nome, l'ETF fornisce esposizione alle azioni statunitensi nel settore della prospezione e della produzione di petrolio e gas. Il suo portafoglio è relativamente pesante, con le prime 10 partecipazioni con una ponderazione di quasi il 65%. Il fondo si adatta a tutte le forme di negoziazione con un coefficiente di spesa competitivo dello 0, 43% e uno spread medio ultra sottile dello 0, 05%. IEO emette un dividend yield dell'1, 56% e ha guadagnato il 19, 97% da inizio anno (YTD) dal 16 aprile 2019.
Il fondo ha realizzato la maggior parte dei suoi guadagni YTD nelle prime settimane di gennaio. Da quel momento, ha scambiato principalmente lateralmente mentre i tori e gli orsi hanno lottato per il controllo. Il prezzo si è rotto al di sopra dell'intervallo di negoziazione venerdì 13 aprile, quando le tensioni in Libia sono aumentate. Gli operatori dovrebbero cercare di aprire una posizione lunga su un ritracciamento alla linea di tendenza principale della gamma, che ora funge da livello di supporto significativo. Pensa a prenotare profitti vicino a $ 70, un'area in cui il prezzo potrebbe incontrare resistenza da una linea di tendenza orizzontale che collega diversi minimi swing del 2018. Limitare il rischio impostando un ordine stop loss appena al di sotto della media mobile semplice a 50 giorni (SMA) e spostandolo al punto di pareggio se il prezzo raggiunge lo SMA a 200 giorni.
ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Energy (RYE)
Lanciato nel 2006, l'ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Energy (RYE) replica le prestazioni dell'Indice S&P 500 Equal Weight Energy, che comprende società del settore energetico statunitense. La struttura di uguale peso del fondo gli conferisce una sostanziale inclinazione verso i tappi medi; di conseguenza, RYE sottopeso a grosse raffinerie e offre una maggiore esposizione a operatori di esplorazione e produzione più piccoli del settore. Ancora una volta, l'ETF completa tutti gli stili di negoziazione con il suo spread medio dello 0, 04%, la commissione di gestione dello 0, 40% e un turnover giornaliero di oltre 50.000 azioni al giorno. A partire dal 16 aprile 2019, RYE ha $ 200 milioni in AUM, un rendimento dell'1, 90% e un aumento del 23, 68% rispetto all'anno precedente, rendendolo il fondo con le migliori prestazioni dei tre discussi.
Come IEO, il prezzo delle azioni RYE ha aggiunto gran parte dei suoi guadagni YTD nelle prime settimane del 2019, ma da allora ha registrato una tendenza al rialzo rispetto a quel fondo. Un ampio triangolo ascendente sul grafico dell'ETF tra dicembre e metà aprile sembra agire come una formazione di fondo, con il prezzo che si è rotto sopra la linea di tendenza superiore del modello nella sessione di negoziazione di venerdì. Coloro che vogliono negoziare RYE dovrebbero acquistare i pullback al breakout point iniziale a $ 52 e impostare ordini take-profit al livello di $ 58, dove il prezzo potrebbe colpire la resistenza dai minimi swing di agosto e settembre del 2018. Chiudi le negoziazioni aperte se il prezzo del fondo scende al di sotto del minimo di questo mese a $ 49, 93.
L'ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE)
L'ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE), creato nel 2005, tenta di fornire rendimenti simili all'indice Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex. Il benchmark comprende le società statunitensi di esplorazione e produzione dell'energia basate su specifiche metriche di valutazione e crescita. Le partecipazioni chiave nel paniere dell'ETF di 29 titoli comprendono Hess Corporation (HES), Anadarko Petroleum Corporation (APC) e Occidental Petroleum Corporation (OXY). Venerdì 12 marzo, Chevron Corporation (CVX) ha siglato un accordo in contanti e in azioni per 33 miliardi di dollari per acquisire Anadarko, espellendo efficacemente un'offerta rivale di Occidental. Il fondo smart-beta ha un patrimonio netto di $ 42, 43 milioni, addebita una commissione di gestione dello 0, 65%, offre un rendimento da dividendi dell'1, 19% ed è in crescita del 17, 77% a partire dal 16 aprile 2019.
Le azioni PXE sono in rialzo di quasi il 30% dal loro minimo del 26 dicembre, collocando il fondo saldamente nel territorio del mercato rialzista, ma le azioni sono rimaste invariate negli ultimi tre mesi. L'indice di forza relativa (RSI) si colloca al di sotto della soglia di ipercomprato, indicando che il prezzo dell'ETF ha spazio per muoversi più in alto prima del consolidamento. Gli operatori dovrebbero cercare un punto di ingresso sui ritracciamenti al livello di $ 20, in cui il prezzo ottiene supporto dalla linea di tendenza superiore della gamma di trading precedente. Prendi in considerazione di ridimensionare la posizione, vendendone metà alla SMA a 200 giorni e la restante metà vicino allo swing minimo di agosto 2018. Prendi in considerazione l'utilizzo di SMA a 50 giorni per il posizionamento di arresto.
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