Le azioni di Goldman Sachs Group Inc. (GS) sono diminuite del 25% rispetto ai massimi di marzo, un brusco calo per uno stalwart del settore bancario. Ciò equivale a decine di miliardi di dollari in perdita del valore di mercato per gli investitori in una delle venerabili banche di Wall Street. Ora, le cose potrebbero peggiorare mentre le cattive notizie aumentano per Goldman. L'analisi tecnica suggerisce che il titolo potrebbe scendere ulteriormente del 12% rispetto al suo prezzo attuale, il che spingerebbe GS a scendere del 33% dal suo massimo storico.
A peggiorare le cose, gli analisti hanno ridotto i loro guadagni del quarto trimestre e le stime delle entrate nell'ultimo mese. Inoltre, la notizia che il ministro delle finanze malese chiede pesantemente alla Goldman di rimborsare le commissioni pagate alla banca per la costituzione di un fondo di investimento.
Dati GS di YCharts
Grafico debole
Il grafico mostra che lo stock si sta avvicinando a un livello di supporto tecnico a $ 200. Se lo stock scende al di sotto di tale livello di supporto, è probabile che cada nella prossima regione di supporto a $ 183, 50. L'indice di forza relativa (RSI) è in costante calo da agosto dopo aver raggiunto un picco vicino ai livelli di ipercomprato. Inoltre, l'RSI ha registrato una tendenza al ribasso a lungo termine dalla fine del 2016. L'RSI non è riuscito a raggiungere un nuovo massimo all'inizio del 2018 nonostante lo stock abbia raggiunto il massimo storico di marzo. È una divergenza ribassista e suggerisce che lo slancio stia lasciando lo stock.
Stime di crescita drastiche
Gli analisti hanno ridotto le loro stime degli utili del quarto trimestre del 3% e le loro stime delle entrate del 2% nell'ultimo mese.
Le stime di crescita per il 2019 sono diminuite drasticamente da luglio. Gli analisti sono ora alla ricerca di una crescita degli utili inferiore all'1% rispetto al 5%. Nel frattempo, anche le stime delle entrate sono scese a meno dell'1% dal 2% in precedenza. Queste crescite sono notevolmente diminuite dal 2018 e torneranno lentamente nel 2020.
Stime GS EPS per i dati del prossimo anno fiscale di YCharts
La valutazione del titolo è fortemente diminuita con un prezzo a valore di libro tangibile di 1, 1, che è quasi al centro della sua gamma storica. Dal 2014, il rapporto è stato scambiato tra 0, 8 e 1, 5.
Il rallentamento della crescita degli utili nel 2019 non è solo un problema per Goldman Sachs, ma anche molte altre grandi banche stanno affrontando rallentamenti simili. Con una valutazione che è ancora nel mezzo della sua gamma storica e un grafico tecnico debole, a meno che la società non possa mostrare agli investitori il 2019 sarà meglio di quanto si teme, è probabile che il titolo continui a cadere.
