Che cos'è un acquirente finanziario?
Un acquirente finanziario è un tipo di acquirente in un'acquisizione che è principalmente interessata al rendimento che può essere ottenuto dall'acquisto. L'acquirente è interessato a quale flusso di cassa genererà l'investimento e che tipo di strategie di uscita offrirà l'investimento in futuro, sia che si tratti di un'offerta pubblica iniziale (IPO) in cui l'attività è resa pubblica o una vera e propria vendita.
Un acquirente finanziario è diverso da un acquirente strategico, che valuta un'acquisizione principalmente su come si adatta agli obiettivi strategici dell'azienda acquirente. Un acquirente strategico, ad esempio, potrebbe acquisire un'azienda perché quella società ha una rete di distribuzione superiore o ha prodotti o territori geografici complementari. Le condizioni finanziarie della società destinataria sarebbero quindi una considerazione secondaria.
Gli acquirenti finanziari sono spesso società di private equity che rappresentano un'alternativa ai proprietari di società che vogliono rimanere coinvolti nelle loro attività ma hanno bisogno di un afflusso di liquidità.
Comprensione di un acquirente finanziario
Un acquirente finanziario è in genere un investitore a lungo termine alla ricerca di un'azienda solida e ben gestita. Non possono apportare modifiche immediate o possono implementare modifiche progettate per rendere redditizia un'azienda e quindi più attraente per i futuri investitori.
Gli acquirenti finanziari possono concentrarsi su quanto flusso di cassa genera un'azienda e prenderanno in considerazione anche possibili strategie di uscita. Potrebbero cercare di migliorare i flussi di cassa aumentando i ricavi o riducendo i costi. Possono anche fondersi con società simili, creando così economie di scala. Le strategie di uscita possono includere un'offerta pubblica iniziale (IPO) o la vendita della società a un acquirente strategico.
Key Takeaway
- Gli acquirenti finanziari sono investitori a lungo termine interessati al rendimento che possono ottenere acquistando una società ben gestita. Gli acquirenti finanziari cercano di generare flussi di cassa aumentando le entrate, tagliando i costi o creando economie di scala acquistando società simili. focalizzato anche su quali strategie di uscita l'investimento o la società potrebbero offrire, come un'offerta pubblica iniziale (IPO) o persino una vendita. Gli acquirenti finanziari sono diversi dagli acquirenti strategici, che sono più interessati a come un'acquisizione potenziale si adatta alla propria lunga obiettivi a lungo termine Gli acquirenti strategici sono spesso aziende più grandi che sono ben capitalizzate, in grado di spendere di più e meno focalizzate sul fatto che un'azienda possa generare flussi di cassa rapidi.
considerazioni speciali
Gli acquirenti finanziari utilizzano spesso una notevole quantità di leva finanziaria nelle loro acquisizioni. E in effetti, i loro finanziatori agiscono come i loro partner nella transazione. Gli acquirenti finanziari hanno anche maggiori probabilità di mantenere la gestione esistente quando acquistano un'azienda, piuttosto che coinvolgere un nuovo team per scuotere le cose.
A differenza degli acquirenti strategici, il prezzo è una considerazione molto importante in quanto influisce in definitiva sul rendimento che un acquirente finanziario può ottenere. Gli acquirenti strategici, d'altra parte, possono essere disposti a pagare di più per un'azienda perché possono vedere sinergie che possono essere raggiunte a lungo termine. Tendono inoltre ad essere aziende più grandi con risorse migliori e accesso a più finanziamenti rispetto agli acquirenti finanziari.
