Cos'è il modello di vendita esaurito?
Il modello di vendita esaurito è una tecnica utilizzata per stimare quando un periodo di calo dei prezzi per un titolo è giunto alla fine. È impiegato da investitori che cercano di trarre profitto da un'inversione di tendenza dopo un periodo di intensa pressione di vendita.
Key Takeaways
- Il modello di vendita esaurito è una tecnica utilizzata dai trader per determinare se un titolo ha raggiunto il suo prezzo massimo. Viene comunemente utilizzato quando un titolo è stato sottoposto a intense vendite "di panico". Il modello di vendita esaurito si basa sul prezzo e sulle informazioni tecniche, come volume di scambi recenti, supporto e modelli di candelieri o grafici.
Comprensione del modello di vendita esaurito
Il modello di vendita esaurito è adatto per i periodi successivi a vendite insolitamente intense, altrimenti noto come "vendita di panico". In queste situazioni, gli investitori contrarian possono trarre profitto acquistando a prezzi insolitamente bassi.
La vendita di panico può essere descritta come la vendita rapida di un titolo basato su eventi a breve termine che non sono chiaramente collegati al valore intrinseco di quel titolo. Ad esempio, uno stock potrebbe dover affrontare la vendita di panico in risposta a una voce su un risultato potenzialmente negativo da una battaglia legale in corso. A volte, la vendita di panico può produrre un calo dei prezzi molto più grave di quanto sembri giustificato dalla notizia che ha scatenato il panico.
In queste situazioni, il modello di vendita esaurito può aiutare gli investitori contrarian a valutare quando è probabile che il calo dei prezzi raggiunga il suo punto più basso. A tale scopo, utilizza le informazioni relative al volume degli scambi, allo spostamento della cronologia dei prezzi medi e ad alcuni modelli di grafici per rilevare quando si potrebbe avvicinarsi a una svolta positiva. Poiché si basa principalmente sulle informazioni del grafico dei prezzi, il modello di vendita esaurito viene generalmente utilizzato dai trader che seguono l'approccio dell'analisi tecnica alla negoziazione.
Analisi tecnica
Il modello di vendita esaurito è simile alle tecniche utilizzate dagli investitori di valore, che cercano opportunità di affare monitorando le società con rapporti prezzo / libro (P / B) bassi, rapporti prezzo / utili (P / E) bassi e simili metrica. Tuttavia, il modello di vendita esaurito differisce da queste tecniche perché si basa solo sulla storia dei prezzi del titolo piuttosto che sui suoi fondamenti.
Sebbene diversi investitori potrebbero utilizzare versioni modificate del modello di vendita esaurito, la maggior parte delle versioni prevede le seguenti linee guida:
- In primo luogo, il titolo in questione deve essere recentemente diminuito in base a un volume degli scambi insolitamente elevato. In secondo luogo, devono esserci prove recenti della pressione di acquisto (a seguito del calo), come un modello di rialzo rialzista o qualsiasi tipo di modello di grafico rialzista nel prezzo o in un indicatore tecnico. In terzo luogo, lo stock verifica un'area di supporto, una media mobile così importante o un prezzo in cui la sicurezza è rimbalzata su declino precedenti, segnalando una base di domanda da parte degli acquirenti.
Se tutti questi fattori fossero presenti, il modello di vendita esaurito prevederebbe che il titolo ha raggiunto il suo prezzo più basso e che presto si verificherà un'inversione positiva.
Come indicato, si tratta di linee guida generali e i singoli operatori possono scambiare variazioni di questo modello utilizzando strumenti tecnici di loro preferenza.
Una volta che un trader acquista in base all'allineamento delle linee guida, è possibile posizionare uno stop loss al di sotto del recente swing basso al fine di controllare il rischio.
Esempio reale del modello di vendita esaurito
Il seguente grafico giornaliero di ROKU Inc. (ROKU) mostra un significativo trend rialzista seguito da un forte calo dei prezzi ad alto volume.
Un trader che utilizza un approccio al modello di vendita esaurito avrebbe notato l'alto volume e il forte selloff. Avrebbero quindi cercato prove di pressioni all'acquisto, potenzialmente vicine a qualche livello di supporto.
TradingView
In questo caso, il prezzo diminuisce in un'area di supporto sulla base di un precedente minimo swing. Il prezzo è inoltre sceso al di sotto della media mobile a 100 giorni, che alcuni trader considerano importante, per poi tornare indietro.
In termini di un modello a candelabro rialzista o di un diagramma, il prezzo formava un modello a tazza e maniglia vicino al supporto. Il prezzo è uscito dal modello al rialzo, indicando una mossa più alta. Pochi giorni prima della rottura della tazza e della maniglia, l'oscillatore stocastico ha fatto un crossover rialzista in territorio ipervenduto.
Uno stop loss potrebbe essere posto sotto il cup-and-handle (o sotto l'oscillazione bassa) una volta inserito uno scambio. Questo aiuta a controllare il rischio nel caso in cui il prezzo continui a diminuire.
Differenza tra il modello di vendita esaurito e la cattura di un coltello che cade
Il modello di vendita esaurito viene utilizzato per acquistare titoli che sono diminuiti di prezzo ma presentano anche caratteristiche tecniche positive di rimbalzo. Prendere un coltello che cade o comprare mentre il prezzo sta diminuendo, è più pericoloso poiché la sicurezza non ha mostrato segni di stabilizzazione o accumulo. I commercianti che acquistano un coltello che cade sono spesso impazienti, senza alcun piano.
Limitazioni dell'uso del modello di vendita esaurito
Quando il prezzo scende, può continuare a scendere anche se vengono rispettate le linee guida del modello di vendita esaurito. Il prezzo potrebbe apparire temporaneamente e quindi continuare a diminuire. In relazione a ciò, un grande declino non significa che valga la pena acquistare una sicurezza. Spesso, il calo dei prezzi è per motivi legittimi e pertanto l'acquisto di tali titoli dovrebbe essere evitato.
Il modello stesso non prevede in che misura rimbalzerà il prezzo o per quanto tempo. Spetta al commerciante determinare quando uscire da operazioni redditizie.
Il rischio può essere potenzialmente limitato con uno stop loss, ma in condizioni di mercato in rapido movimento, lo stop loss può essere soggetto a slittamento, con conseguente perdita maggiore del previsto.
