Quest'anno gli investitori in titoli di petrolio e gas non hanno avuto molto da rallegrare. I timori di un rallentamento economico globale provocato dalla guerra commerciale USA-Cina hanno mantenuto un limite al settore. A parte i picchi di prezzo a breve termine, le tensioni in Medio Oriente causate dagli attacchi dei droni e dagli attacchi delle petroliere non hanno aiutato neanche il sentiment.
Tuttavia, i cacciatori di occasioni sono tornati nel settore mercoledì dopo che i dati dell'EIA (Energy Information Administration) hanno mostrato un calo inatteso degli inventari del greggio USA. Le scorte si sono ridotte di 4, 9 milioni di barili la scorsa settimana, superando di gran lunga il declino di 1, 7 milioni di barili previsto dagli analisti. "Un balzo nell'attività di raffinazione e le continue importazioni nette in corso hanno contribuito a portare il primo pareggio agli inventari petroliferi in sei settimane", ha detto a Reuters Matt Smith di ClipperData dopo il rilascio.
Guardando al futuro, il gruppo potrebbe aumentare i guadagni di ieri se l'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio (OPEC) estendesse i suoi tagli alla produzione o decidesse di frenare ulteriormente la produzione quando il gruppo si riunisce oggi a Vienna. Inoltre, è cresciuta la speculazione che un gruppo separato di grandi produttori di petrolio - noto come OPEC + - accetterà di approfondire i tagli di approvvigionamento esistenti di 1, 2 milioni di barili al giorno di altri 500.000 barili.
Coloro che anticipano il rimbalzo delle scorte di petrolio e gas dovrebbero continuare a considerare i leader del settore commerciale, Pioneer Natural Resources Company (PXD) e Devon Energy Corporation (DVN), insieme a uno dei maggiori fondi negoziati in borsa (ETF) per coprire il segmento - l'ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP). Di seguito, diamo uno sguardo più approfondito a ciascuno e lavoriamo attraverso diverse idee di trading tattiche.
Pioneer Natural Resources Company (PXD)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 21, 62 miliardi, Pioneer Natural Resources esplora e produce petrolio, liquidi di gas naturale (NGL) e gas, con operazioni negli Stati Uniti meridionali e centrali. Il colosso dell'energia con sede in Texas ha registrato un utile per azione (EPS) del terzo trimestre (Q3) di $ 1, 99, al di sotto delle stime di Wall Street di $ 2, 02. Nel frattempo, i ricavi sono scesi del 6, 1% su base annua. I dirigenti hanno indicato prezzi energetici più bassi per i risultati trimestrali poco brillanti. Tra i lati positivi, la produzione netta del periodo è aumentata del 9, 6% rispetto al trimestre dell'anno precedente. A partire dal 5 dicembre 2019, le azioni Pioneer Natural Resources offrono un rendimento da dividendi dell'1, 43% e sono scambiate piatte nell'anno.
Da quando è toccato il fondo all'inizio di agosto, il prezzo delle azioni del produttore di petrolio ha subito un lieve rialzo. Un pullback ordinato a novembre su una linea di tendenza di quattro mesi offre un punto di ingresso adatto per i trader swing. Coloro che acquistano il rally di mercoledì del 5, 68% da questa area di supporto dovrebbero puntare a prenotare profitti a $ 145, dove il prezzo potrebbe incontrare una resistenza orizzontale da una linea di tendenza di 12 mesi. Implementare la gestione del rischio posizionando un ordine stop loss inferiore a $ 125 e aumentandolo fino al punto di pareggio se il fondo si chiude al di sopra della linea di tendenza superiore di un modello triangolare simmetrico più ampio.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy è una società indipendente di esplorazione e produzione con risorse chiave dislocate in Nord America e Canada. La società di 48 anni ha pompato 148.000 migliaia di barili di petrolio equivalente (mboe) al giorno nel trimestre di settembre per offrire una sorpresa degli utili del 36, 8% nel periodo. Prevede una crescita della produzione per l'intero anno 2019 di circa il 20%. Dal punto di vista della valutazione, l'impresa viene scambiata a poco più di 13 volte gli utili previsti, significativamente al di sotto del suo multiplo medio quinquennale di circa 32 volte. Il titolo Devon Energy ha un valore di mercato di $ 8, 6 miliardi e presenta un calo del 3, 86% da inizio anno (YTD) al 5 dicembre 2019. Gli investitori ricevono un rendimento da dividendi dell'1, 68%.
Un mini doppio fondo confermato sulla classifica del Devon all'inizio di novembre. Allo stesso tempo, si è formata una divergenza rialzista tra l'indice di forza relativa (RSI) e il prezzo per aggiungere convinzione al modello. Per tutto novembre, lo stock si è consolidato, trovando supporto dalla scollatura a doppio fondo. I trader che mantengono una posizione lunga ai livelli attuali dovrebbero impostare un ordine di take-profit vicino a $ 25 - un prezzo di area potrebbe incorrere in una resistenza da una linea di tendenza al ribasso che si estende a fine aprile. Uno stop posto al di sotto del minimo del 3 dicembre a $ 21, 09, offre un rapporto rischio / rendimento di circa 1: 2, ipotizzando un riempimento al prezzo di chiusura di $ 22, 39 di mercoledì (utile di $ 2, 61 per azione contro rischio di $ 1, 31 per azione).
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)
Costituito nel 2006, l'ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ha un mandato di investimento per fornire rendimenti simili all'indice S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry. Il fondo investe la sua base patrimoniale di 1, 68 miliardi di dollari in un mix di nomi di settore a grande, media e piccola capitalizzazione, offrendo agli investitori una buona esposizione nello spazio. Tra le società più note tra le prime 10 partecipazioni dell'ETF figurano Murphy Oil Corporation (MUR), Valero Energy Corporation (VLO) e Phillips 66 (PSX). Dal punto di vista del trading, uno spread medio di penny, unito a un fatturato di oltre 25 milioni di azioni, rende il fondo leader del segmento. Un moderato rapporto di spesa dello 0, 35% rende inoltre praticabili periodi di detenzione più lunghi. Al 5 dicembre 2019, XOP ha prodotto l'1, 49% e ha registrato un calo del 23, 75% a / a.
Le azioni XOP hanno difeso un supporto cruciale di $ 20, 50 dalla fine di agosto. Il fondo inizialmente si è rotto al di sotto di questo livello il 3 dicembre, ma è tornato rapidamente nella zona di supporto giovedì, indicando una possibile ripartizione fasulla. Inoltre, negli ultimi tre giorni si è formato un modello candelabro di inversione rialzista che ricorda da vicino una stella del mattino. I commercianti che entrano qui dovrebbero puntare a una mossa fino a $ 25, in cui il prezzo potrebbe incorrere in venti contrari dalla bassa oscillazione di giugno e dalla media mobile semplice (SMA) a 200 giorni. Esci dal trade se il fondo non riesce a mantenere il livello delle stelle del mattino a $ 19, 90.
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