Che cos'è l'accordo di commutazione
Un accordo di commutazione è un accordo di riassicurazione in cui il riassicuratore e la società cedente concordano le condizioni alle quali vengono espletati tutti gli obblighi per entrambe le parti dell'accordo. Un accordo di commutazione include i metodi per valutare eventuali reclami o spese in sospeso e le modalità di pagamento di eventuali perdite o premi rimanenti.
RIPARTIZIONE Accordo di commutazione
Le compagnie di assicurazione utilizzano la riassicurazione per ridurre la loro esposizione complessiva al rischio in cambio di una parte del premio. I riassicuratori sono responsabili dei rischi ceduti, con limiti di copertura determinati nel trattato di riassicurazione. I contratti di riassicurazione possono variare in lunghezza, ma possono durare per periodi di tempo prolungati.
A volte un assicuratore - chiamato anche società cedente - decide di non voler più sottoscrivere un certo tipo di rischio e di non dover più ricorrere a un riassicuratore. Per uscire dal trattato di riassicurazione, deve negoziare con il riassicuratore, con i negoziati che comportano un accordo di commutazione. La compagnia di assicurazione può anche prendere in considerazione la possibilità di uscire dal trattato di riassicurazione se determina che il riassicuratore non è finanziariamente sano e quindi presenta un rischio per il merito di credito dell'assicuratore. L'assicuratore può anche stimare che è più in grado di gestire l'impatto finanziario dei sinistri rispetto al riassicuratore. D'altro canto, il riassicuratore può determinare che la compagnia assicurativa potrebbe diventare insolvente e vorrà uscire dall'accordo per evitare il coinvolgimento dei regolatori governativi.
I negoziati sull'accordo di commutazione possono essere complicati. Alcuni tipi di richieste di risarcimento vengono presentate molto tempo dopo il verificarsi dell'infortunio, come nel caso di alcuni tipi di assicurazione sulla responsabilità civile. Ad esempio, i problemi con un edificio possono apparire solo anni dopo la costruzione. A seconda della lingua del trattato di riassicurazione, il riassicuratore può essere ancora responsabile per i reclami presentati contro la polizza sottoscritta dall'assicuratore di responsabilità. In altri casi, i reclami possono essere fatti decenni dopo.
Prezzi di un accordo di commutazione
Ci sono una serie di fattori da considerare quando un assicuratore e un riassicuratore fissano un prezzo per il loro accordo di commutazione. Di solito, i calcoli iniziano con una determinazione del costo per il riassicuratore del non pendolarismo. Questo costo è la differenza tra le seguenti due quantità:
- Il valore attuale delle perdite pagate future previste (utilizzando un tasso di sconto al netto delle imposte appropriato per la società e la linea di business)
- Il valore attuale del beneficio fiscale correlato allo svincolo delle riserve federali attualizzate (utilizzando la procedura di attualizzazione prescritta dall'IRS)
Il costo della commutazione viene calcolato sottraendo dal costo della non commutazione del valore dell'imposta sull'utile o sulla perdita di sottoscrizione generato dalla commutazione. Questo è il risultato della riduzione delle riserve e del pagamento del costo finale della commutazione. Questo costo finale di commutazione rappresenta il prezzo di pareggio e non riflette alcun carico per rischio o profitto.
