Componente Dow The Boeing Company (BA) riporta utili prima della campana di apertura di mercoledì, con gli analisti di Wall Street che prevedono utili per azione (EPS) di $ 3, 26 su ricavi del primo trimestre di $ 23, 19 miliardi. Lo stock è salito di oltre il 6% dopo il confessionale di gennaio, vicino al punto medio di un potente rally che ha toccato il massimo storico a $ 446, 01 a marzo. Da allora è stato sotto pressione, reagendo alla messa a terra mondiale del altamente redditizio 737 MAX 8.
La compagnia sperava che i suoi problemi di MAX 8 sarebbero scomparsi dopo l'incidente etiopico, come evidenziato dalla chiamata del CEO Dennis Muilenburg a Donald Trump il 12 marzo, ma il suo intervento fallì quando il presidente ordinò la messa a terra della flotta americana pochi giorni dopo. Nonostante il disastro delle pubbliche relazioni, Boeing continua a sottovalutare il design e i problemi tecnici, anche se i principali vettori hanno abbandonato l'aereo durante i mesi estivi.
I potenziali investitori hanno un problema ad entrare nel rapporto di questa settimana perché la messa a terra probabilmente non ha ancora raggiunto i profitti della Boeing, ponendo le basi per metriche rialziste che normalmente attirerebbero un sano interesse di acquisto. Di conseguenza, quelli che seguono l'uscita si aspettano una guida più bassa del 2019, ma la società potrebbe scegliere di continuare la difesa "no big deal" che ha pesato sul sentiment nell'ultimo mese.
Grafico a lungo termine BA (1991-2019)
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Lo stock è salito al di sopra del massimo del 1990 rettificato per scissione a $ 30, 94 nel 1995, entrando in una tendenza al rialzo che si è fermata nei bassi $ 60 nel 1997. Ciò ha segnato l'inizio di un intervallo di negoziazione pluriennale con resistenza in quella zona di prezzo e supporto vicino al 1995 livello di sblocco. Un crollo della gamma del 2003 ha toccato un minimo di otto anni a $ 24, 73, segnando un'opportunità di acquisto in vista di guadagni costanti in tutto il mercato toro a metà decennio.
La tendenza al rialzo ha superato un nuovo massimo sopra i $ 100 nel 2007, lasciando il posto a un declino che si è accelerato durante il crollo economico del 2008, facendo cadere il titolo nel supporto di sei anni nel marzo 2009. Il successivo rimbalzo ha richiesto più di quattro anni per completare un andata e ritorno nel massimo del 2007, ottenendo una tendenza al rialzo che si è conclusa con i 150 $ superiori nel 2015. Ha testato il supporto del breakout del 2013 nel 2016 e si è drasticamente rialzato ancora una volta, ritagliando un rialzo storico che ha aggiunto più di 250 punti nel primo trimestre del 2018.
L'azione dei prezzi da allora è stata mescolata, con un imponente picco di acquisto superiore a $ 440 seguito da un calo che sta testando un livello di prezzo raggiunto per la prima volta a febbraio 2018. Il nastro mostra somiglianze con il 2014 e il 2016, con un'azione mista che intrappola tori e orsi ai margini di un ampio intervallo di negoziazione. L'oscillatore mensile di stocastica indica che i venditori attualmente detengono un vantaggio minore in questo conflitto, entrando in un ciclo ribassista vicino al livello di ipercomprato nel marzo 2019.
Grafico a breve termine di BA (2017-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha registrato un massimo storico a febbraio 2018 e massimi più bassi quando il prezzo ha toccato nuovi massimi a ottobre 2018 e marzo 2019, provocando divergenze ribassiste che ora sono tornate a casa per posarsi. Il sell-off di marzo ha fatto scendere OBV al minimo più basso degli ultimi 18 mesi, mentre il rimbalzo ad aprile mostra scarso entusiasmo, indicando che i potenziali acquirenti sono seduti per mano, in attesa del segnale chiaro.
Il divario non riempito di marzo tra $ 403 e $ 415 segna il punto di flesso più importante da guardare dopo il rapporto sugli utili di questa settimana. Il gap ha segnalato una rottura fallita sopra il massimo di ottobre, aumentando le probabilità che i venditori ricaricheranno le posizioni su un rimbalzo in quella zona di prezzo. Qualsiasi inversione che stampa un picco più basso rispetto al picco di marzo segnalerebbe problemi per gli azionisti, esponendo un calo nei minimi del quarto trimestre sotto i $ 300.
La linea di fondo
Il titolo Boeing ha fallito la rottura di febbraio durante il downdraft di marzo, segnalando probabilmente la prima fase di un modello di topping a lungo termine.
