Il componente Dow Apple Inc. (AAPL) viene negoziato in rialzo di circa il 2% nella sessione pre-mercato di giovedì dopo aver battuto le stime fiscali degli utili e dei ricavi del quarto trimestre con margini salutari. L'icona tecnologica ha registrato un utile per azione (EPS) di $ 3, 03, ben al di sopra del consenso di $ 2, 83, mentre i ricavi di $ 64, 04 miliardi hanno superato le stime di $ 1, 20 miliardi. Anche così, i ricavi sono aumentati solo dell'1, 8% su base annua, evidenziando la maturazione di operazioni commerciali sostenute da nuovi flussi di reddito.
I ricavi dell'iPhone sono diminuiti del 9%, ma gli analisti si aspettano nuove versioni e prezzi per migliorare le vendite nei prossimi trimestri. Gli articoli indossabili sono cresciuti a un ritmo aggressivo, guadagnando il 54% anno su anno a $ 6, 5 miliardi. La solida crescita delle vendite americane del 7% ha annullato la contrazione in Cina, dove le vendite sono scese di un altro 2% a $ 11, 1 miliardi. Cercare vendite in calo in questa sede per continuare fino a quando gli Stati Uniti non concludono un accordo commerciale. La società ha aumentato l'orientamento del primo trimestre da $ 86, 21 miliardi a un intervallo tra $ 85, 5 miliardi e $ 89, 5 miliardi, aspettandosi che i margini lordi rimangano intorno al 38% per il trimestre e l'anno fiscale.
Cowen ha aumentato il suo obiettivo di prezzo da $ 250 a $ 290 in una nota di giovedì mattina, entusiasta del fatto che iPhone e servizi abbiano registrato ricavi superiori alle aspettative per il trimestre. La società di analisi è particolarmente ottimista circa l'iPhone SE2 a basso costo impostato per il rilascio nella prima metà del 2020 e attende anche il lancio del 5G entro lo stesso anno. È istruttivo notare che i banchi degli analisti sono più silenziosi del solito dopo un rilascio di Apple, indicando potenzialmente un consenso sul fatto che lo stock è pienamente valutato.
La reazione post-news è salita brevemente al massimo storico di martedì a $ 249, 75 e si è ritirata a $ 246, stabilendo una linea nella sabbia per la sessione regolare. Lo stock è ipercomprato dopo aver guadagnato più di 30 punti in ottobre e aver superato il massimo del 2018, sollevando dubbi su un rally successivo dopo le metriche di ieri sera. Un tono negativo nella sessione di giovedì potrebbe anche minare tale sforzo, ma è difficile scommettere contro la società data l'eccezionale performance trimestrale.
Grafico a breve termine AAPL (2017-2019)
TradingView.Com
Lo stock è scoppiato sopra la resistenza di sette mesi vicino a $ 195 a maggio 2018 e ha preso piede in una potente ondata di tendenza che ha raggiunto $ 233 a ottobre. All'inizio di gennaio ha venduto oltre 90 punti e si è trasformato più in alto in un'ondata di recupero che ha incassato un aumento di $ 215 a maggio. Un minimo più alto di giugno ha attirato acquirenti impegnati, ma il successivo rally non è riuscito a montare il massimo precedente. Un terzo tentativo a settembre ha fatto il trucco, preparando il terreno per un breakout sopra il massimo del 2018 a metà ottobre.
L'azione dei prezzi dal minimo di ottobre ha inciso un modello di rally a cinque onde Elliott su piccola scala, suggerendo un top intermedio vicino a $ 250. La teoria verrà messa alla prova nella sessione di giovedì, con un picco di acquisto superiore a quel livello che prepara il terreno per ulteriori guadagni. D'altro canto, la pressione di vendita potrebbe raccogliere vapore dopo un'inversione, rientrando in un test di supporto breakout superiore a $ 230, con quel livello che offre un'opportunità di acquisto a basso rischio.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a bilancio (OBV) avverte di un rischio elevato poiché il rally di ottobre non è riuscito ad attirare il potere d'acquisto necessario per salire o superare i picchi di settembre 2018 e aprile 2019. Questa divergenza ribassista prevede un'eventuale recessione che mette alla prova il nuovo supporto e l'aumento della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA). Presi insieme al modello Elliot, gli investitori marginali potrebbero voler mantenere la loro polvere asciutta fino a quando la resistenza a $ 250 non verrà montata con successo.
La linea di fondo
Apple ha battuto le stime degli utili e dei ricavi del quarto trimestre, riportando un calo delle vendite di iPhone ma risultati solidi in altre divisioni. Il titolo è stato acquistato eccessivamente dopo un forte rally e breakout, dicendo agli operatori del mercato di seguire un'azione sui prezzi vicino a $ 250 perché è possibile un'inversione.
