I commercianti di prodotti agricoli hanno registrato un forte rimbalzo dei prezzi negli ultimi mesi. Mentre le condizioni di semina sfavorevoli hanno portato a un lento inizio della stagione di crescita, i cambiamenti nelle stime della domanda e dell'offerta hanno indotto alcuni trader a scommettere su un rimbalzo. Nei paragrafi seguenti, daremo un'occhiata a diversi grafici provenienti da tutto il mercato delle materie prime agricole e determineremo se è troppo presto per scommettere su un'inversione del trend al ribasso primario.
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Quando i follower dell'analisi tecnica cercano di avere un'idea della tendenza generale di un settore o di un segmento di mercato, si rivolgono generalmente a strumenti come medie mobili a lungo termine e linee di tendenza. Il fondo più popolare che viene utilizzato per acquisire un senso di un ampio paniere delle materie prime agricole più liquide e importanti ampiamente scambiate al mondo, come bovini vivi, soia, mais, cacao, zucchero, grano e caffè, è Invesco DB Agriculture Fondo (DBA).
Come puoi vedere dalla tabella qui sotto, gli orsi hanno avuto il controllo della quantità di moto per la maggior parte degli ultimi due anni. I trader attivi vorranno notare come la media mobile a 200 giorni (linea rossa) abbia impedito che il prezzo salisse più in alto ad ogni tentativo di superare. Mentre il guadagno da settembre è positivo per i trader rialzisti, la vicinanza della linea di tendenza discendente e la media mobile a 200 giorni dovrebbero essere sufficienti per avvertire che i prezzi potrebbero fare fatica a salire da qui. I trader rialzisti potrebbero voler rimanere in disparte fino a quando il prezzo non sarà in grado di effettuare diverse chiusure consecutive sopra i livelli di resistenza di cui sopra prima di puntare su una mossa significativa più in alto.
ETF iShares Global Agriculture Index (COW)
Un altro popolare prodotto negoziato in borsa che viene utilizzato per analizzare il settore agricolo è l'ETF (COW) dell'indice iShares Global Agriculture Index. Sulla base del modello mostrato nella tabella qui sotto, alcuni trader rialzisti potrebbero osservare il breakout sopra la linea di tendenza discendente come indicazione principale di un rialzo.
Tuttavia, come descritto sopra, questo livello di resistenza a lungo termine viene spesso utilizzato per misurare la direzione della tendenza principale e la pendenza verso il basso suggerisce che gli orsi sono tecnicamente in controllo. Come discusso in precedenza, la vicinanza della resistenza della sua media mobile a 200 giorni e la linea di tendenza principale non dovrebbero passare inosservate e questi fattori potrebbero rivelarsi le barriere che impediscono uno spostamento nella tendenza al ribasso a lungo termine.
Teucrium Soybean Fund (SOYB)
Una delle principali partecipazioni dell'ETF DBA è una posizione nei semi di soia. Dando un'occhiata al grafico del Teucrium Soybean Fund (SOYB), puoi vedere che il prezzo è stato in grado di superare la media mobile a 200 giorni, che rappresenta un'anomalia rispetto al resto del settore. Prima di puntare su una mossa più alta, i trader rialzisti vorranno probabilmente tenere d'occhio se il prezzo è in grado di superare la resistenza psicologica del segno di $ 16, che si allinea anche con un'influente linea di tendenza orizzontale.
La linea di fondo
L'aumento dei prezzi negli ultimi mesi ha innescato un rinnovato interesse per le materie prime agricole da parte di alcuni commercianti. Tuttavia, in base agli schemi discussi sopra, sembra che scommettere su una mossa più alta da qui potrebbe non essere prudente e che i livelli di resistenza vicini potrebbero impedire ai tori di cambiare la direzione della tendenza al ribasso a lungo termine.
